三．选择一个交易工具
当开始设计一个交易系统时，我们需要做的下一件事是，决定我们该如何来达到我们的。现在有大量的交易工具适用于从股票，货币市场，到金融衍生物如期货和期权。
比方说，对于道琼斯30指数来说，有以下几个不同的交易渠道来操作这只指数：
1、 指数中独立的个股。
2、 一个ETF基金
3、 期权
4、 期货
5、 套利（注：英國金融衍生物交易免税）
以上的每一个交易工具都可以进一步的细分，目前现在有3个道琼斯30指数 ETF，和2个期货品種。每个工具都有它自己的优点，以及或多或少有些不同的交易特性。 本文的目的是发展一个道琼斯指数的日内交易策略，我们在一天内开平仓，同时遵守我们使用的交易工具的规则：
1、 低成本手续费。 由于交易频繁，因此手续费必须最低，交易个股时除外。
2、 流动性。 要有足够的成交量使我们的单子能进出自如，不会有追不进和砍不掉的情况出现。 【交易知识macd.org.cn收集整理】
3、 委买、委卖价格间不能差距过大。 普遍来说，在一个流动性好的市场中，委买、委卖价格间距都不大。本交易适用于委买、委卖价格间距不超过5-8pts 。 道琼斯指数迷你期货（在CBOT电子盘中交易）正好适合本文的交易系统所需要的规则和交易目标，至少日均100000口成交量，委买、委卖价格间距不超过1点，平均每口合约价值，道琼斯指数每点价值5美元。为了发展此日内交易系统，对我们想进行交易的获得历史数据并加以测试是非常重要的。
四，交易系统的建立
因此我们决定发展道琼斯指数期货的日内交易系统，下面我们需要分析市场特性，并在建立我们交易时得到统计优势。建立系统就是设置标准化条件，使我们能分辨出可能赢利的交易。一旦有利于我们得到优势的市场特性明确出现，系统设置的条件就将起作用。 让我们举了例子：
区间突破是一个非常流行的交易方法，这个理论的背后是市场将在我们开始交易的日子前出现极度的波动（无论高点还是低点），这種理论有多大的可靠性？用迷你道琼斯指数期货做测试，2004年1月到2004年6月，共128个交易日，我们得出下面的结果：
第一次区间突破 价格已存的高点，低点: 总体比例(124天):
15 minutes 41 33%
30 minutes 57 46%
45 minutes 78 63%
60 minutes 86 69%
75 minutes 91 73%
90 minutes 95 77%
105 minutes 103 83%
120 minutes 105 85%
135 minutes 112 90%
150 minutes 112 90%
165 minutes 113 91%
180 minutes 115 93%
在测试中可以看到1/3（33%）的日子里，15贩N酉叩母叩愫偷偷愣急煌黄疲黄�1小时线的日子有2/3（66%），突破3小时线的日子多于90%。 以上可以看出此统计很有意义。假如我们用60贩N拥母叩偷阃黄平薪灰祝阎顾鹕柙诜捶较蛲黄剖保颐侨拷灰字杏�69%不会被止损。然而我们还需要检测我们的数据有多少否符合以下现实，事实上绝大多数的日内波动發生在开市时，只给予我们少量的空间入场获利。
下面我们看下高低点突破区间在全天的区间的比例
第一次区间突破: 日波动百分比 【交易知识macd.org.cn收集整理】
15 minutes 24%
30 minutes 33%
45 minutes 43%
60 minutes 47%
75 minutes 52%
90 minutes 55%
105 minutes 58%
120 minutes 60%
135 minutes 62%
150 minutes 64%
165 minutes 66%
180 minutes 68%
