盈利能力比率分析包括：
1．销售毛利率
（1）销售毛利率定义。销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差，也简称为毛利率。其计算公式为：
销售毛利率＝[（销售收入一销售成本）÷销售收入]×100％
（2）销售毛利率分析。销售毛利率，表示每—元销售收入扣除销售产品或商品成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。
2．销售净利率
（1）销售净利率定义。销售净利率是指净利与销售收入的百分比，其计算公式为：
销售净利率＝（净利÷销售收入）×100％
“净利”一词，在我國会计制度中是指税后利润。
（2）销售净利率分析。
1）该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。从销售净利率的指标关系看，净利额与销售净利率成正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。企业在增加销售收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使销售净利润保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。
2）销售利润率能够分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率，可以作进一步分析。
3．资产收益率
（1）资产收益率定义。资产收益率是企业净利率与平均资产总额的百分比。资产收益率计算公式为：
资产收益率＝(净利润÷平均资产总额)×100％
平均资产总额＝(期初资产总额十期末资产总额) ÷2
（2）资产收益率分析。
1）把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果；否则则相反，
2）企业的资产是由投资人投入或举债形成的。收益的多少与企业资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。资产收益率是一个综合指标，为了正确评价企业经济效益的高低，挖掘提高利润水平的潜力，可以用该项指标与本企业前期、与计划，与本行业平均水平和本行业内先进企业进行对比，分析形成差异的原因。影响资产收益率高低的因素主要有：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小等。
3）可以利用资产收益率来分析经营中存在的問題，提高销售利润率，加速资金周转。
4．股东权益收益率
股东权益收益率是净利与平均股东权益的百分比。其计算公式为：股东权益收益率＝（净利润÷平均股东权益）×100％
该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。
5．主营业务利润率
主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比，其计算公式为：
主营业务利润率＝（主营业务利润÷主营业务收入）×100％
该指标反映公司的主营业务获利水平。只方当公司主营业务突出，即主营业务利润率较高的情况下，才能在竞争中占据优势地位。
投资收益分析包括：
1．普通股每股净收益
普通股每股净收益是本年盈余与普通股流通股数的比值。其计算公式一般为。
由于我國公司法没有关于发行优先股的规定，所以普通股每股净收益等于净利除以发行在外的股份总数。
该指标反映普通股的获利水平，指标值越高，每一股份可得的利润越多，股东的投资效益越好；反之则越差。
2．股息发放率
股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。其计算公式为：股息发放率＝（每股股利÷每股净收益）×100％
该指标反映普通股股东从每股的全部净收益中分到手部分的多少，就单独的普通股投资人来讲，这一指标比每股净收益更直接体现当前利益。股息发放率的高低要依据各公司对资金需要量的具体状况而定。股息发放率的高低取决于公司的胜利支付方针，公司要考虑经营扩张资金需求、财务风险高低、最佳资本结构来决定支付胜利的比例。
3．市盈率
（1）市盈率的定义。市盈率是每股市价与每股盈利的比率，亦称市盈宰或本益比或本利比。其计算公式为
市价与每股盈利比率＝每股市价÷每股盈余
公式中的每股市价是指普通股每股在证券市场上的买卖价格。
（2）市盈率比率分析。该指标是衡量股份制企业盈利能力的重要指标，用每股盈余与股价进行比较，反映投资者对每元利润所愿支付的价格。这一比率越高，意味着公司未来成长的得力越大。一般说来，市盈率越高，说明公众对该股票的评价越高。但在市场过热投机气氛浓厚时，常有被扭曲的情况，投资者应特别小心。
4．投资收益率
投资收益率等于公司投资收益与平均投资额的比值。用公式表示为，该指标反映公司利用资金进行长、短期投资的获利能力。
5．每股净资产
每股净资产是净资产除以发行在外的普通股股数的比值。用公式表示为。
公式中的净资产是资产总额与负债之差，即所有者权益。该指标反映每股普通股所代表的股东权益额。对投资人来讲，这一指标使他们了解每股的权益。
6．净资产倍率。
净资产倍率等于股票的交易市价除以上市公司净资产。它表明上市公司以多少倍于其净资产的价格交易。
财务状况分析案例：海虹控股
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