误区之二：低位暴量下跌。这是最迷惑人的一招，往往發生在問題股上。主力为了最后的出逃，放巨量制造假象，利用人们‘低位放量跟进’的惯性思维，哄骗投资者进场接棒。
“从筹码分析的角度讲，你在实战中更钟情于做哪类股票呢？”记者问。
“我们是规模资金运作，着眼于中长线的稳健操作。因此，从筹码分析的角度谈，我更钟情于有投资价值的绩优股。在成交量上，最好是逐步递增放大，不要参差不齐。因为成交量逐步递增，代表人气温和地增加，并且一路上是逐步换手的。经过充分的换手，涨起来比较扎实。而那些投机性强的股票，其成交量的分布大都是参差不齐，人气比较差，换手也不够充分，所以容易暴涨暴跌。
“此外，”他又说：“在筹码分析中，不能只单单看成交量，还要配合均线来综合研判。一般在底部，均线常常先出现黄金交叉，随后大量便跟着出现。而在下跌时，均线也往往先出现死叉，接着大的逃命量也随之出现。因而，均线、成交量和形态是三位一体的，只有综合研判，才能比较准确地把握行情的脉搏，取得更好的绩效。”
股市操作的三大阶段
不管是庄家主力也好，大型机构也罢，操作绩效一般都会有所起伏。拿基金来看，2005年排名前三名的基金，要在2006年保持前三名是很困难的。因此学会股市操作的三大阶段，可以减少起伏。
第一阶段：以不亏为起点
依据历史统计，投资人80%都是亏损的。所以只要做到不亏，就已经赢了80%的投资人。
为了达到不亏的要求，必须按如下步骤操做：
A.找到行情的起点。
当起点未出现时，最好保持观望，或用1/10的资金来运做即可。直到起点明朗化，再把投资额度增加到1/3。行情的起点必须获得确认，确认的方法是，两種不同的指数获得相同的结论才可以。确认起点的方法有很多種，其中最可靠的是均线的黄金交叉和死亡交叉，以及各種形态的有效突破。当然，技术指标也可以作为辅助工具，波浪理论也可以拿来作参考。不过，因为波浪理论数浪很难，所以为避免失误，要谨慎运用。
B.发现犯错即修正，迅速恢复心态的平衡。
一般人犯错后都发现得太晚，从而造成亏损的扩大。亏损一扩大，止损就很困难。所以修正错误要在第一时间里完成。所谓的第一时间，就是亏损不可超过总资金的2%。一旦超过2%，就代表你的持仓比例没有控制好。除此以外，第一时间还有这样一层含义，就是要来得及翻多与翻空，转败为胜。但为了避免两面挨耳光，就要做好事先的虚拟工作，把各種变化深思熟虑，就像拿破仑在战争的前夕，为虚拟各種不同的情况几乎每天都很晚睡觉，可见他的慎战思想。
C．培养阅读市场的能力。
投资者一般喜欢阅读专家和权威对市场的意见，却不去自己阅读市场。实际上，只有自己阅读市场，看懂市场，才能独立思考，才能及时修正。所以对于媒体的舆论要谨慎采纳，不可盲从跟进。
D．股市行情如双面夏娃，不可过度主观。
从这一面看到秩序，但秩序中夹带着随机性。从另一面看到浑沌，但浑沌中隐藏着秩序。只有把秩序与浑沌辩证的认识，才能不执著于某一面，也才不会因过度主观而导致判断失误。
第二阶段：稳定获利
稳定获利最重要的一点，就是要知道目前市场所处的位置，以及机会的大小。这就是《孙子兵法》所说的“知天知地胜乃可全”。要知地知天，必须有相当的专业理论基础。要能够深入三大理论即道氏理论、波浪理论、混沌理论与三大分析：技术分析、基本分析、政经分析。只有把以上的三大理论与三大分析融会贯通，才能灵活运用，稳定取胜。虽然理论和分析内容很多，但是市场本身并不是很有规律的，当交易者改变想法的时候，市场就会改变行为，行为一改变就会产生碎形。一般而言，价格创新高或创新低，都是一種碎形。碎形代表一種转折或突破，那是一次新的买卖机会，或止损止盈时机。稳定获利最大的困难在于克服碎形的不规律性。
第三阶段：最大获利【交易知识macd.org.cn收集整理】
一般而言，最大获利没有一个标准，因人而异。
因为最大获利需要特殊的心智模式，所以很少人能够达到这个标准。这个特殊心智模式就是：
A、风险控制自如。风险很低时，大量投资；风险较高时，少量交易。
B、由市场决定你的最大获利。市场的最大获利很难预测，所以不要主观认定或期待自己要赚多少钱。历史上的大行情都是出乎意料的，只有当出其不意时才有大行情。
C、利用错误来获大利。
D、停损要设在上一个时间架构。例如做日线图的人，他的停损要设在周线上，才能赚到大钱。这跟一般人刚好相反。有的人因为神经太过敏感，停损设在30贩N酉撸锫牒苋菀妆幌吹簟�
E．认清市场的传言90%是谎言。依照心理学家的说法，人有两个舌头，一个在嘴巴里面，往往言不由衷，另外一个是脚趾头，但是脚趾头的动向一般人不易察觉。尤其是在市场气氛很热烈或很恐慌的时候，嘴巴里的舌头讲的都是假话，专家和权威也不例外。但是市场的脚趾头却往往摆向另外一个方向。
F．对市场要有全面眼，才能获大胜。一般人的眼光只有两三个礼拜或两三个月，看不到两年后的变化。其实金融工程就象盖房屋一样，盖一栋楼房往往需时两年左右，金融市场的波段行情也是以两年做为基准。只不过其中比较热烈的阶段只有三到六个月。所以一般人都误以为波段行情只有三到六个月，其实，计头计尾是两年，和盖一栋楼房差不多。
五．培养三大操作能力
股市有三種核心技术，即虚拟能力、修正能力和集中能力。这三種核心技术是赚大钱的关键。
A．虚拟能力。虚拟能力就是《孙子兵法》所说的“多算”。《孙子兵法》在计篇中说：“多算胜，少算不胜，何况无算乎？”激烈博弈的股市就如“打仗”一般，多算则胜，少算必败。虚拟能力就是要培养多算的能力，只有多算才能针对各種不同状况应付自如。而多算，就是要算出胜利的公算。所谓公算，也就是多種算法交集的部分。这个部分最不容易出意外，最容易有胜算的把握。也只有透过多算，才能看出胜利的机会，做到见胜的阶段。
这里，举一个虚拟能力的实例说明：
2005年9月底，锌价创下2002年以来的新高点每吨1462美元，这表示锌价即将走上另一波大行情。据此推理，國内的驰宏锌锗理应水涨船高。当时，驰宏锌锗（600497）的股价在10.5元上下，如果此时介入，纵使大盘后来二次探底，驰宏锌锗股价跟着拉回，最低也只回到9.6元，相差有限。并且技术上二次拉回往往是最佳的进场点，所以应利用拉回大力加码。后来驰宏锌锗因为锌价大涨1000美元，达到每吨2422美元，股价也涨到22元。从锌价大涨带动驰宏锌锗大涨一倍，可以看出虚拟能力的背后要有事实的依据才行。
B．修正能力。修正能力是虚拟能力的必然产物。因为虚拟的过程随时要应变，唯变所适，这时，及时修正就变得非常重要。在修正能力中，最重要的是找出领先指标。修正主要有三種方法：第一，是止损；第二，是加码；第三，是翻多或翻空。刚开始要先练习止损，等到止损做得很轻松，再来练习加码，加码练习很正确以后，再来练习翻多和翻空。一定要按部就班，不要跳跃式地前进。否则，会弄巧成拙，或适得其反。
