■康斯坦丝.布朗衍生振荡指标交易系统
康斯坦丝.布朗简介：
证券分析大师、基金交易员，主创空气动力投资网站（www.aeroinvest.com），每天发布公告，对道琼斯指数、标准普尔指数以及债券市场趋势做出预测，其准确性无人能及，堪称价格目标及市场趋势判断和预测第一人。
系统思想：对RSI相对强弱指标进行三重平滑，其计算步骤如下。
⒈计算14日RSI指标；
⒉计算14日RSI指标的5日平均；
⒊将第2步计算结果求3日平均；
⒋求第2步、第3步计算结果的差额，以柱状图标示。
公式源代码：
LC := REF(CLOSE,1);
RSI14:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),14,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),14,1)*100;
yszd:ma(ma(rsi14,5),3)-ma(ma(ma(rsi14,5),3),9),colorstick;
系统机械买入规则：
主要是求衍生振荡指标的极低点值，要求当日指标值高于昨日，昨日指标值为百日最低。
yszd>ref(yszd,1) and ref(yszd,1)=ref(llv(yszd,100),1);
系统实战案例：000519银河创新
图表5-12 衍生振荡指标交易系统实战案例
如图表5-12所示，000519银河创新于2004年1月29日发出买进信号，当日收盘价格为11.21元，之后股价快速冲高，买入后第3个交易日，即2月3日上冲14.92元，最大涨幅33%，短线收益凸显。
信号数量 成功概率 最高利润平均 平仓利润平均 最大收益 最大风险
15150 37% 9% 2% 41% -11%
图表5-13 衍生振荡指标交易系统成功概率分析
以上六个交易系统，均为当今世界一流顶尖操盘手或分析师的代表作品，当然是在他们公诸媒体的范围内说的。可以看出，除“唉呀跳空”交易系统外，其余系统并不具备稳定获利的能力。我们之所以把它们拿来探讨，更重要的是了解机械操盘系统的构思、创建方法，真正有效的机械操盘系统必须是由自己领悟出来、并付诸实战检验后的，这一点恐怕很难走出什么捷径来。下面我们就如何成为短线高手做进一步的探讨。
■成为短线高手的途径 — 创新与相关性统计
聪明的读者也许早就发现，本书包含的系统均依据世界一流顶级操盘高手理念所创。站在巨人的肩膀上，无论是从事证券投资研究，还是从事其它职业研究都不失为一条捷径。但是，仅有模仿是不够的，模仿只能步人后尘、拾人牙慧，而且别人未必肯倾囊相授，或许公开的仅是皮毛而已。创新是各行各业得以发展永恒的主线，正如练习书法一样，笔者主张在临摹的基础上自创一家。
我曾经参加过一个证券研讨班，授课的是一位广东某私募基金的操盘手，他说了这样一句话，给我留下很深的印象。他说职业操盘手都是学统计的，言外之意，统计在证券研究与操作指导上的意义非同凡响，其实道理很简单，这方法、那方法，归根结底都是一个胜算的問題，要想知道自己的操作方法胜算如何，别无他法，唯有统计。
下面我们以一个实例来说明，如何运用统计相关性分析来验证理念。我们选择的课题是：当日涨跌幅度与10日后收盘价格的相关性。之所以选择这样一个课题，是因为现在股市上流传着很多追涨的传说，诸如如何操作涨停板类个股等。我们应该养成这样一種思维习惯，不凭感情因素去辨别方法、理念的有效性，而是依据统计结果去分析真伪。好在现代统计学的发展，给我们在这个领域开拓了很大的研究空间，相信这種努力是会有回报的。
图表5-2 随机数表(1000以内)
734 175 76 930 223 744 986 916 533 249
648 275 66 3 647 560 312 12 360 670
569 553 898 199 86 519 526 932 126 147
291 719 424 406 938 745 823 411 250 560
602 930 177 674 981 911 219 598 291 561
我们采用随机抽样的方法，选取20个样本代表，依据沪深股市股票代码排列按次序抽取，同时以该随机数取上市第N日涨跌幅，并记录其10日后的收盘价格。考虑到贴近近期市场的需要，上市日数采用倒算的方法，以2004年3月12日为基准。如遇上市日数不足的情况，则抽取下一只股票补足。
图表5-3 当日涨跌幅与10日涨跌幅相关性统计样本计算表
序号 测试日期 股票代码 股票名称 当日涨跌 10日涨跌 XY X平方 Y平方
1 2002-1-28 600849 上海医药 -6.17 7.81 -48.19 38.07 61.00
2 2002-4-25 600762 金荔科技 -0.69 -8.00 5.52 0.48 64.00
3 2002-7-14 600683 银泰股份 -0.19 -2.65 0.50 0.04 7.02
4 2003-4-19 600335 中 发 展 1.10 -15.15 -16.67 1.21 229.52
5 2002-6-13 600716 耀华玻璃 -1.84 14.41 -26.51 3.39 207.65
6 2003-8-15 600206 有研硅股 -0.17 -1.03 0.18 0.03 1.06
7 2003-5-8 600317 营 口 港 -0.21 5.81 -1.22 0.04 33.76
8 2002-8-4 600667 太极实业 -0.46 -1.07 0.49 0.21 1.14
9 2002-2-20 600834 申通地铁 1.24 5.36 6.65 1.54 28.73
10 2001-7-25 000543 皖能电力 -0.89 -12.00 10.68 0.79 144.00
11 2003-11-27 600094 华源股份 -2.81 1.87 -5.25 7.90 3.50
12 2003-12-8 600084 新天國际 -0.67 -3.49 2.34 0.45 12.18
13 2001-8-29 000510 金路集团 1.04 1.16 1.21 1.08 1.35
14 2002-12-17 600528 中铁二局 0.84 -6.72 -5.64 0.71 45.16
15 2003-8-22 600208 中宝股份 0.90 8.08 7.27 0.81 65.29
16 2001-7-31 000542 TCL 通讯 -5.50 0.54 -2.97 30.25 0.29
17 2004-2-14 600002 齐鲁石化 2.19 7.47 16.36 4.80 55.80
18 2003-8-3 600232 金鹰股份 0.57 0.34 0.19 0.32 0.12
19 2003-1-9 600508 上海能源 2.43 4.77 11.59 5.90 22.75
20 2002-4-17 600788 达 尔 曼 -0.50 0.80 -0.40 0.25 0.64
合计 -9.79 8.31 -43.88 98.26 984.95
由相关系数计算公式得知，r=-0.1346。统计结果表明，当日涨跌幅度与10日涨跌幅度呈弱负相关关系，基本上是完全不相关的状态，不具备显著的统计特性。当然，本例采用的样本量较小，但主要是为了说明方法。至于统计样本误差等更深入的問題，如果读者有兴趣的话可以阅读相关的统计著作，本书不作更深入的探讨。其实，伴随分析家、指南针、飞狐交易师等证券分析软件的发展应用，开放式的公式、系统平台功能越来越强大，即使是不懂得计算机程序编写的普通股民，经过一、两天的熟悉，也可以自己编写软件公式进行理念测试了。笔者可以预言，就在研发、使用这些软件的人中间，即将诞生中國新一代投资大师。在证券分析科研领域，我们落后西方发达國家很多，伴随金融领域全球一体化格局的大势所趋，7000万中國股民中的每一位，尤其是我们的证券从业人员，都应有奋起直追的使命感。
