程式交易是近十年来在美國等成熟市场非常流行的一種新兴交易方法。它利用技术分析工具、基本分析模型、商品价格波动特性及周期或是其他逻辑思考讯息等,作为研判趋势变动方向以及进出场的依据,以排除人为或主观的判断模式,有效遏止人性因盘势所产生的贪婪与恐惧的弱点,借由计算机来代替人发出买卖讯号,再根据系统发出的委托方式,执行下单程序,以达到最好的绩效。此種方法目前已广为西方专业投资经理人所采用,尤其是在期货市场,程式交易系统已是专业操盘人稳定获利的必备交易工具。
策略交易是指包含着一定的交易构想(即交易策略)的高级程式交易。
交易策略是指证券、期货、外汇等交易决策中的战略和战术,是投资理念、风格及其运用方式等的有机融合。它往往是实战交易中取胜的法宝。目前境内大多数投资者对此还比较陌生。
少数成功的专业人士都具有完备的投资决策体系,包括灵活多变的交易策略,并在具体的交易中实施,其投资决策思维方式是理性的或符合客观的；而大多数投资民众的投资决策思维方式属于情绪波动型或主观化的。两種不同的思维方式导致了不同的投资结果。【交易知识macd.org.cn收集整理】
市场永遠都是动态变化的。每一只股票的机构投资者也是根据具体情况不时调整阶段性的交易策略。普通投资者如果不能及时修正错误,就只有永遠处于被动挨打的境地。所以,要尽量顺着市场趋势前进,而要做到这一点,没有专业的、系统的交易策略是无法办到的。
一套设计良好的交易策略,必须对投资决策的各个环节作出相应明确的规定。这種规定必须是非主观化的,客观的。而且这種完备体系化的交易策略,必须符合使用者的心理特征、投资对象的市场适用性及投资资金的风险性。所谓完备的体系,即对投资的一个完整周期中的各个决策点,包括进场点、退场点、再进场点,再退场点的条件都有明确具体的规定,从而形成决策链。
投资者的交易策略多種多样。常见的有：技术指标交易策略,如布林通道内买卖商品等； K线形态交易策略,如出现涨反击线买入商品,出现黄昏十字星卖出证券等；特征走势交易策略,如创历史新高后追买等；行情交易字段讯号交易策略,如5日换手率达多少买卖商品；基本面资讯分析交易策略,如流通盘小于2500万,每股收益大于0.6元股票买入等；心理分析交易策略,如当市场普遍叫好某種证券期货商品时,就准备卖出。此外,还有风险控制交易策略,如账户市值变动多少就卖出的“果断止损”等。
要进行策略交易必须拥有程式交易系统。目前市面上的电脑程式交易系统相当多,不过最为常用的分析软件有國外要进行策略交易必须拥有程式交易系统。【交易知识macd.org.cn收集整理】
交易构想:行情出现下跌时,可以在“最低市值保证”的心理位置设置一个“果断止损”交易,以避免出现更大的损失。如果市值在“最低市值保证”线以上波动,则继续持有该证券。
策略介绍：在下跌行情中,凡是损失惨重、深度被套的投资者几乎无一例外都是不会止损的。止损相当于驾车时遇到危险,应该果断刹车。止损的策略有多種：技术指标止损策略、趋势研判止损策略、成本损失止损策略、盈利减少止损策略、时间周期止损策略等。
