《通向金融王國的自由之路》第6章

这个系统在四个月的21交易中赚了1890.43美元。这相当于平均每次交易盈利90．02美元。但是该系统的每1美元风险的期望收益是多少呢？我们把这个表分解成如表6－6所示的任意美元的组合。

既然弗雷德的交易中最小亏损额大约在150美元左右，那么我们就把表6－6转化成如表6－7所示的几率矩阵，把150美元当作是最小风险额。我们也同样会除去那些可以略去的交易，最后，总共就剩下18次交易。

现在把公式（6－2）应用到这个矩阵来大致确定一下每1美元风险的期望收益。首先计算一下盈利交易的正期望收益。

正期望收益=0.056*1+0.056*2+0.056*3+0.056*8+0.111*13+0.056*25 算完乘法后，

结果是0.112+0.168+0.448+1.443+1.4=3.627（美元）

接下来必须计算亏损交易产生的负期望收益。

负期望收益=0.111*1+0.278*2+0.111*3+0.056*8+0.056*25计算完乘法后，

结果是0.111+0.556+0.333+0.448+1.4=2.848（美元）

把负期望收益从正期望收益中减掉后就得到如下的总期望收益＄3.627-＄2.848=＄0.779。因此, 弗雷德的系统在四个月的交易期间，每1美元风险产生78美分的期望收益。记住,在这些计算中有很多四舍五入。

弗雷德的系统的一个最大缺点是，它有一次巨大的25:1的亏损, 抵消了一笔25:1的盈利交易。若是没有那次亏损,弗雷德的系统会非常出色。因此，弗雷德需要研究一下那个亏损，看看类似的亏损在将来是否能避免。