储蓄与收藏的优缺点
基本上，就投资工具的选择上，有五種类别：一是把钱放在定存里；二是把钱投资在收藏品上；三是投资在不动产上；四是购买债券；五是购买股票。以下就来看看这五種工具的利弊。
一、储蓄：包括活储账户、货币基金、國库券，以及定存单等。
以上这四種都是所谓的短期投资工具，它们的好处是定期付出利息，你可以在短时间内拿到你的投资报酬。在选择活储、國库券，以及定存单时、你的投资甚至还有政府的保障，也就是说，你的本金非常安全，绝对可以拿得回来(货币基金少了这层保障，但是本金的损失风险其实也是相当小的)。
短期投资工具有一个主要的缺点，那就是回报率非常低。有时候，所拿到的利息还不足以弥补通货膨胀所带来的损失，以这样的角度来看，活存性质的投资并不是一種明智的抉择。
通货膨胀是物价上扬一種比较委婉的说法。当每加仑汽油由1.1美元上扬至1.4美元，或每一张电影院的戏票由4美元涨到5美无，这就是通货膨胀。另外一種讲法是，通货膨胀可以看成是你每一块钱的购买力下降了。
最近的通膨率大都在3%以下。代表着你所赚的每一块钱，就有三美分被通货膨胀吃掉了。如果每年通货膨胀率控制在3%左右，则10年后，你每一块钱只剩下70美分，其加总力量相当惊人。
如上图所显示，货币市场及活储市场的回报率常常无法弥补通货膨胀增长的速度。而扣除利息收入所必须付出的税赋后，过去20年中有10年的时间通膨率都是高于你的报酬率。
这就是把钱存在银行或信贷公司不同之处，当然，短期来看钱放在银行是很安全，因为这些钱有政府做担保，一定不会血本无归；但是长期来看，它对抗通膨及节税的能力就很差。
钱该放在哪里？最简单的衡量方法是，如果活储、定存、货币基金、國库券的利率低于通货膨胀率，那么趁早另辟蹊径走为上策。
活储对于需要偿付短期账单的人来说，是再方便不过的，这是一个存放过渡资金的好地方，也是一个存小钱积大钱的理想场所，但是，随着时间的增加，他们并不会对你产生多大的助益。
二、收藏品
收藏品泛指古董车、邮票、旧硬币、棒球卡，或芭比娃娃等，任何人投资这类物品，多半是希望将来以更高的价格出售，赚取利润。而收藏品能够赚钱通常只有两種理由:一是因为这些东西越陈越香，年代越久越值钱；二是因为通膨吃掉了金钱的购买力，这些物品自然而然跟着水涨船高。
不过，由于他们可能会有失窃，或是脏污、折损、受天灾而损害等影响，这些东西会随着时间产生拆损。而最好的情况则是因为时间过去，物以稀为贵而价格暴涨。
收藏是一门非常专精的学问，成功的收藏者不仅要对其所收藏的物品专精，更需要对市场及价格有深入的分析与研究，这需要许多经验累积。有些人可以从书本上快速学习，有些人则必须付出许多“学费”，才能从摸索中学到经验。
对于有心收藏的人来说，务必要理清一点的是，买一辆新车绝对不是投资。最近有个广告把买车和投资搞在一起，看过这则广告的人千万不要被迷惑了。古董车是投资，新车却不然，新车会随着每天的使用而折损，其拆旧速度比通膨侵蚀你的购买力更快更多，没有一件事比买新车更蚀本的了，干万不要重蹈前文毕伯利的覆辙。
既实用又能增值的房地产
三、房地产
买房子或公寓大概是许多人这辈子最赚钱的事了。买房子相对于其他投资方法来看，有两大优点无人能及；:一是你自己可以住在里面；二是房在你进住的同时还能增值，不管你是不是借钱买来的。
房星有个特性，就是它增值的幅度几乎和通膨是相同的。从这样的观点来看，你只是损益两平，但是一般人买房子通常不是一次付清，而是分期付款买的。所以，当你付了20%的头期款，从银行那里贷了80%的资金后，你可能需花上15至20年来偿清债务。同时，你自己又住在房子里面，不太需去担心不动产行情如何，至少不需像担忧股价回档或崩盘那样提心吊胆。只要住在里面，你的房子就会自然增值，你还不需要为这个增值付出资本利得税，面且你还有一生一次换屋的优惠。，
比方你买了一幢价值10万美元的房子，第一年你的房子就会增值3000元，你可能会觉得这样的报酬率和放在活储里并无二致，但买房子的好处在于，你只需先付出2万元就可买下这幢价值10万元的房屋，因此，这个房子的报酬率应该不是3%，而是15%。
当然，随着时间的流逝，还是得付出利息费用，但至少年终报税时还可作为减税之用，不无帮助。而当还清全部房贷时，等于是增加了对这栋房子的投资额，是另一種储蓄的方式，只是一般多半不这么认为。
而如果你的房贷是十五年，你也在其中住了十五年，则当付清10万元贷款时，随着每年3%的增值，你的房子已经价值155,797元。
再以毕伯利以及莎丽的例子来看。假设这两个人在沃玛商店里都做到经理阶级，收入都一样，莎丽服着父母一起住，而毕伯利却早已搬离父母。毕伯利很想买自己的房子，却因手头上没有现金，不得已只好租屋而居。
假设毕伯利每个月的月租比莎丽的房贷少，且她因需付房屋保险及花园整理费及维修费，所以每个月毕伯利手上的现金比莎丽要多，理论上，毕伯利可以每月投资更多的钱在股票上，但是他并没有这么做，而是把剩余的资金花在买音响、潜水用具，以及高尔夫学费上。
如果一个人无法为买房子而存钱，就别想期望他会有钱买股票做投资了。我们常听说许多人为了买房子而牺牲许多生活享乐，并终于如遂心愿，但是可曾听过有人省吃俭用为了买人生第一个共同基金的？
为了买房子，莎丽已经养成储蓄及投资的好习惯，房贷正是另一種形式的强迫储蓄，而山于她曾经以投资共同甚金存下房屋的头期款，所以当她手边有闲钱时，会再次选择投资于股票型共同基金上。
放眼未来十五年，当莎丽付清房贷时，她将拥有一个价值非常高的地产；毕伯利则完全家无恒产，他每个月的租金不会为他带来任伺报酬，而那时的房价也更加高不可攀了，甚至毕伯利每个月的房租可能比莎丽最后一期的房屋贷款还要高。
债券的实质含意
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