期货投资系列原则解析

作者：威可夫来源：日期：2006-06-12 点击：48

字体大小:
小
中
大

节律源自规则，而节律是每位投资者都必须具备的素质。那些手头上还没有一套现成交易规则的投资者，准备准备，不失为明智之举。写作可以激发才情，又可梳理、提升自己的思维。【交易知识macd.org.cn收集整理】
就象其他行业一样，投资者在漫长的职业生涯中，可以总结出一整套交易规则。为什么要学习这些规则呢有两个原因,第一，遇到同样情况的时候，投资者可以借鉴其他投资者是如何处理的。期货交易，从其本质来讲，应对的是一个未知世界。但是因为没有人确切知晓未来会發生什么，多数人会“照章办事”，“从善如流”。如果说投资者可以分辨主体的动向，与时俱进，那么作为一名商品投资者，他就有希望过上好日子。这就是顺市操作的魅力所在。值得注意的是，如果市场总是按照趋势運行就理想了，而事实往往不是这样。
学习规则的第二个原因是知道何时寻求突破，这是逆向交易的要诣。当其他投资者都在急流勇进的时候，某些投资者却倒行逆施。市场强劲上扬，他们入市抛空；别人都追涨北上，他们却杀空南行。市场在盘整震荡、没有明显趋势的时候，他们往往可以得手。此外，如果他们判断准确，在趋势变卦之前，他们入场和出局都可以独领风骚。而对于趋势投资者，从这方面来说，常常会错失部分时机。
我们以白银多头头寸来举个例子。在过去的6个星期，白银价格缓慢上行，由5美元／盎司涨至5.25美元，这意味着每个合约盈利1250美元（5000×0.25）。当价格徘徊不前时，趋势投资者只好等待观察，市场走势已经發生变化，还是经历盘整之后，继续上行。如果趋势已经确实發生变化，只有价格下跌5美分左右，趋势才可以确认。换句话说，为了得以确认，他们放弃250美元（5000×0.05）。在行情的初始阶段，他们或许也会放弃过同样的盈利空间，因为趋势伊始，他们需要等待确认。【交易知识macd.org.cn收集整理】
逆市操作绝非易事。高手可以及早把握时机，但是在价格運行过程中，往往容易误入虎穴，同走势背道而驰。市场暂时按照他的方向運行，突然大幅反转，头寸被套。也就是说，逆市操作者总是祈盼市场走势脱离正轨。如果说你们对市场判断不当，或者获得其他虚假的信号，他们还可能过早撤离市场。
在通往成功交易的路上，没有简单易行、万无一失的灵丹妙药，但是学习和了解以下一些交易原则，即使投资者偶有疏漏，也会大有補益。至少，你会明白其他职业投资者在遇到同样問題时会采取怎样的措施。我们就来赏析一些基本的，但又充满哲理的交易原则。
原则1逆市而动蜂拥不为嘈杂世界心思独绝
市场中的风言风语，不可一概皆信。建议仅作参考，孰优孰劣，自己知道。你的经纪人或者同伙告诉你某个市场如何如何，或者其他什么建议，你都要采取这样的态度。许多人在期货市场挣了许多钱，但是很少有人—如果有的话—只是听从别人的建议，能够持续获利。根据市场中的基本原则，综合你所受的教育、实践经验和对市场的理解，以及资金管理，心理调控，入市和出场技巧，形成独特的投资之道，也即个人的交易体系。
原则2　敞开心灵，接纳新思想、新策略、新市场、新信息、新的交易和沟通模式。
不要忘记，你在试图预测未来某个时段会發生什么。多数投资者认为市场走势会重复，但具体在什么时候，和过去的走势又有何差别，却是难以逆料。参照过去，应对未来。投资过程中，你还应纳入灵活变通的思想。
·短线交易的同时，还要关注市场中长线走势。
·调整资金管理或者交易体系。
·关注新的市场。
成功的投资者善于发现无处不在的投资机会。狡兔三窟。他具备國际象棋大师的机敏，可以随时应对难以预期的局面。（待续）
原则3　我是谁
期货交易中心理比重占90％，借用一句棒球界名言，其余要靠知识和经验。了解你的风险承受能力。当财力不足时，当你疲惫不堪或者身体有痒的时候，或者你毫无心理准备的时候，你很难作出准确决断。不要害怕一天的休整会错失机缘。不管你相信与否，新的交易良机总在眼前。学会忍耐,谨慎选择你的交易时机。
此外，确保你的个性气质同交易体系相一致。如果你做事粗率，选择一套没有任何要求的交易体系。如果你易于激动，不要在白天做交易。考虑做一位中长线投资者，一旦建立头寸之后，随它去吧，直到你愿意平仓或者被止损出局为止。
评点：市场评判你是谁，而非你评判市场是谁。存在即合理。价格说明一切。市场永无错，你本错中错。期货市场是一个唯物的客观的合理的辩证的发展的天地，自我何足道也，假如紧跟市场，百战百胜！放弃自我吧，庸人自扰，作茧自缚，自怨自艾，自作聪明，自讨苦吃！
原则4准备充分　积极应对【交易知识macd.org.cn收集整理】
考虑从不同层面来看待多样性。首先，期货投资只不过是你风险资金的一部分。划拨出10%到20%作为你的风险资金。如果你全部亏掉这些钱，它丝毫不会影响到你的生活水平。
其次，你应该有足够的资金，以便有更多的机会在恰当时间，恰当市场，做恰当的交易。将资金一次投在某个市场会极大地限制成功的概率。此外，你还要有坚实的资金后盾，应对意外和亏损。有些投资者非常谨慎，除了个人交易的帐户外，他们甚至愿意投资某些职业管理的期货交易项目，以便分散资金风险。
评点：期货是一个金钱的世界，但不是一个自由取兑的银行；期货市场可买可卖，但不是一个随意取拾的金矿。因其大回报，故有大损伤。这是一个公平的市场，哲理的市场。做什么不需要付出一报还一报。投资期货，风险第一，收益第二。正如拳击场或者是歌坛或者随便什么场合，上去的时候先自掂量：打不赢泰森并不影响萨达姆向山姆叫板，成不了邓丽君并不影响那个清靓的甜姐东山再起。凡人只看见滚滚红尘，佛家弟子则是满目疮痍，空空世界。仁者见仁，智者见智。
原则5　从历史角度来看待市场
即使你不把它们视作信号或者指标，你也应该了解投资品種在历史上的高点和低点。此外，你还必须熟悉季节性形态和主要周期。为什么因为许多技术投资者惯于根据这些形态去交易。你必须将他们预期的反应纳入到自己整体投资分析中去。举个例子，假设你在玉米正常的季节性低点（收获时节）去做多，你必须有足够的理由，要么就准备好充足的资金。
评点：知己知彼，百战不殆。熟能生巧。不要忘记历史。昨天是今天的历史，今天是明天的历史，明天是后天的历史，期货市场也一样。有时，人们对于自己不熟悉的东西存在偏见，看看再说，如马列主义，毛泽东思想，甚至是小学课本。期货市场有投机，但不要以投机的眼光看待它，期货市场有赌博的意味，但不要把它看作赌场。去偽存真。人们都认为索罗斯是投机客，岂知他对这一称谓很有微词，看看他的童年，看看他对经济学哲学的研究，看看他堆积如山的资料，看看他到处去看一看，“从实践中来，到实践中去，”“实事求是”的作风，容易吗像索罗斯同志学习！
原则6　熟练掌握技术分析知识【交易知识macd.org.cn收集整理】
原则5阐述的理性同样适用于良好的技术分析知识。技术分析常常被称为“自我实现预言”，因为那么多的投资者都在关注技术信号，作出同样的反应。例如，一个上升趋势线被打破之后，技术派投资者就可以获得警示，目前的上升趋势已经转为下跌趋势，他们忙不择地地冲向市场的空方，就象一群长角牛扑下水去一样。
评点：价格包容并反映一切。利好利空，听了说了做了都是不算，看看价格反应，这世界智商最高的绝对不是你也不是我他也不是他（何况智商也要付出大代价，千万不要羡慕智商是3000的人！我劝你。）。群众的眼睛是雪亮的，依靠集体的智慧。毛主席奉劝彭大将军：要夹着尾巴做人。王熙凤刁悍，但是在复杂的阶级头争中，也有明哲保身的名言。不顾实际，一根筋，认死理的人在期货市场有时会吃大亏的。空头多头投机赌徒好人恶棍懦夫莽汉在期货市场真是各显其能，价格便是市场的语言，轻轻地听，别出声。

共3页: 上一页 1 [2] [3] 下一页

↑返回顶部打印本页关闭窗口↓

推荐文章

热点文档

期货投资系列原则解析

相关文章