(五)预测和交易
很多人可能不能很好地分清预测和交易的差别， 以为能够很好地预测行情就是成功交易的关键。 但实际上， 预测和交易是完全不同的两个领域， 所需要的技术，知识和技巧以及能够提供的相应服务以及追求的境界都有很大的不同， 预测的着眼点是过去价格与未来价格的关系， 使用的大部分是主观的分析技术， 象形态， 波浪， 趋势线， K线组合的研究等等， 希望从过去的价格变化中找到价格变动的规律以能够准确预测未来价格和价位的变化；在金融领域提供的一般是咨询服务而相关公司也以佣金的收取作为企业盈利的主要途径；预测追求的境界是尽可能的对。但从交易来讲， 交易员研究的是价格的分布特征， 其目标是研究价格分布中的非随机部分的统计特征并加以利用以建立一个有正期望值的交易系统并根据价格分布中随机和非随机部分的统计特征的变化对交易系统进行优化并同时坚定地执行交易系统。因此，对交易员来说，追求风险盈利并对风险收益进行控制是其工作的重点。在交易员眼里，市场风险是不可能根本回避的， 没有风险的投资是不可能存在的。 重要的是尽可能地少犯错误， 犯小错误。交易员所使用的工具是大量的数理统计和数学模式， 以求更加客观和公正。 其在金融领域提供的一般是代客理财等直接的投资服务而相关公司一般以Performance 费的收取为主要的盈利途径， 追求的是客户和公司的双赢模式。交易所追求的境界是尽可能的少错和小错。 虽然， 仅就字面上看， 预测和交易所追求的差别只在“对”和 “错”的不同， 但实际上如果你能仔细体会， 你就发现两者的完全不同。 不知道大家有没有这样的体会， 到了一家金融公司， 接待你的投资顾问可能各有不同， 但一般来说， 能说会道的大谈特谈“行情走向”，能够发表“精辟分析”言论的人通常交易是很糟糕的，而经常总是很沉默，问其怎么看行情，总回答：“不知道会怎么走”。聊起话来也总是说一些诸如顺势， 资金管理， 心理控制之类的理念性话题的投资顾问，【交易知识macd.org.cn收集整理】 如果你有机会看一下他们的交易纪录， 你会很惊奇的发现经常他们的交易往往相当出色。真所谓“会说的不会做、会做的不会说”。 其实， 这里面蕴含的道理就是“预测”和“交易”的不同。 可以说， 大部分的投资人， 在进入金融市场的第一天， 就埋下了未来失败的根基。因为， 大家都将“分析行情”做为自己入市的方法和交易的基础。 所学习的分析技术几乎又全部是主观性很强的技术分析手段， 用一句经常形容波浪分析家的话来描述就是 “十个波浪专家可能会有十一種不同的波浪数法”。运用这样主观的分析方法加上人性中的一些阴暗面的影响， 在任何行情前面都有可能被投资人自己的情绪所左右。 所以， 优秀的交易员很少对行情进行预测， 他们将只执行系统交易信号进场交易， 尽量回避人性中主观对交易的影响。 实际上， 我们经常听到的所谓的抄底、摸顶就来自于对市场的盲目预测， 但真实的情况是， 市场绝对不会因为你所认为的高而停止上行， 也不会因为你心目中的低而终止跌势。 有些人因为偶然的预测成功就沾沾自喜， 最后把预测行情的顶， 底 发展成为自己投资生涯中不倦追求的目标。 这实际上是对市场根本认知的错误， 这样操作的结果， 幸运的是持续的止损， 不幸的是在一次行情中就被市场无情地淘汰。 有些投资人已经能够很深刻地理解在资本市场中最重要的生存手段， 但由于一开始就注定的错误使得他们一辈子无法超越平凡， 进入大师的领域和境界。【交易知识macd.org.cn收集整理】
有机会了解上世纪伟大的投资家江恩的投资人都应该了解到江恩先生的预测方法相当的复杂， 江恩角度线，江恩四方， 江恩回归， 江恩时间之窗等等。 但江恩先生的交易系统却相当简单。 江恩对预测和交易的态度就是绝对不会因为预测来干涉交易， 在实际交易中， 永遠只跟随交易信号进行交易。 江恩先生在晚年出版的<<华尔街四十五年〉〉里所讲的江恩交易 二十一条应该能视作最基本的交易系统的雏形。
