一套资金管理和交易策略规则

作者：八级钳工来源：闽发论坛日期：2006-06-19 点击：583

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    第二篇，实际情况的操作思路

    对于实际的走势常常会出现一追就套牢的现象。但有的时候是被认为应该顺势而为。我想在中级趋势上不能看错，比如当前是属于升势还是跌势，在下跌过程中去猜测底部，抄底，可能是危险的。但具体局部操作中，买入卖出应当遵从低买高卖的原则，在箱体顶部抛出，箱体底部买入；这样如果判断错误导致追涨或者杀跌，也可以将损失减小到最低。
    5%是个很敏感的位置。因为股价每天的波动有3%,交易成本是1.5%，通常一周的小行情是7%-10%，5%正好是其回调中线。所以5%应该是一个考虑多空的分水岭。
    比如股价在100－103之间波动，结果突破，在106处认为是突破成立。买入于106 ，后来回档，遇到上箱体线103处再度向上。这是正常的操作。但实际上，如果 103处买入，跌入98，应该是破位了。所以如果止损设置很小，在5%的话，就要求操作的买入点相当小心，处于低点。否则在高位买入的话，正常的3%波动再加上2点的回档就令操作者处于很难受的位置了。
    对于大胆追涨者来说，由于不考虑1－3个额外点的损失追入，所以止损位置也应该放大点，这就是说止损8%点。这样一来，买入处于高位，止损处于滞后位，因此就要求这種操作模式的正确率非常高。换句话说，操作失败的损失大的，就要求操作成功率高，失误率小，这样总损失可以控制住。同时还要求每次操作的获利程度要大。这種操作模式，在大行情时可以采用，获利程度大，机会高。属于顺势的积极冒险操作。
    其实做股票想赚钱只有一条路可以走：
    如果认为会涨，就大胆买进！如果发现形势不对，就果断抛出！
    至于细节上如何操作，什么时候买，买什么，买多少；什么时候卖，卖什么，如何卖。这仅仅是操作策略的問題。

    因此，股市操作主要靠：
    1，技术判断以及直觉对未来走势的估计。
    2，同一次交易要分散买卖，这样可以摊平成本。
    3，强制执行止损。止损位要配合买卖策略。这里的止损位有两类，第一类是对于买入成本的止损控制，应该是5%左右，这样可以敏感点，及时把握住趋势的意外变化。这点也要求买入时要小心，不能处于高处买入。还有类是对于股价开始上扬一段后的获利止损，这类设置通常应该稍微放大点，避免因为盘中宽幅振荡洗盘而出局。对于行情火爆，做中线的人来说，止损位放宽到12%，对短线操作来说，止损位依然可以为5%。设立止损位的目的不是充当卖出条件的角色，而是做安全阀用的。所以，必须设立，也必须无条件执行。
    4，不要仅仅持有一个股票。这也是为了分散风险。同时观察10个股票，持有2－ 5个是比较合理的。
    6，中级趋势要顺趋势做，局部操作要适当的逆趋势。比如突破后的回抽企稳再度向上，下跌遭遇支撑位的企稳向上。都是介入时机。而卖出的时机，通常是强势冲高以后，或者头部特征出现。通常预期有5%的回调时，可以部分抛出。在股价处于强势上升，宽幅振荡的时候，应该部分抛出，长短结合，但不能踏空，总体上还是以继续持有做多为主。【交易知识macd.org.cn收集整理】
    7，两市有一千多个股票，仅仅注意其中的10多个就足够了。
    我想，这就应该是操作定律吧。因为多数人经常觉得有购买的冲动，所以操作上必须强调及时止损，设置买入成本的5%止损位可能比较及时。这样就可以强迫自己保证每次买入都是正确的处于底部了，杜绝了追涨而不是耐心等待调整下来再买入。另外必须限定每次的买入不能超过15%的资金，每天同一股票最多买卖2次。这样可以控制住交易资金的分散，避免过度集中。

    下面依照我设立的几条规则假想一下交易情况：
    1，首先判断大盘的中期走势，这点需要从近2年来的走势判断，大盘是处于下跌期，还是上扬期，还是振荡期。不同的趋势有不同的交易策略。
    2，其实选择个股，当股价下跌到某支撑位，并开始企稳后。通常要么是圆弧底，要么是V形强势反弹。这个时候，1－2天就可以看出来，然后可以在露出苗头时及时分批买入。每次一个单子，每天2－3次，这样可以摊平成本。如果遭遇波动厉害，踏空或者下跌，可以继续买入，或者考虑转其他股票。这样的分散在2－4个股票上，也是为了降低风险。
    3，买入后如果出现下跌，就要考虑是买高了，继续补仓做多摊低成本；还是及时出局。通常跌破该股摊平成本的5%就必须强制出局。一定要出局，这说明股价的波动已经超过了3%的合理范围，该股有問題。即使是后面会上去，也说明我的买入点是错误的。下次买入一定要小心。这样才能保证有利可图。
    4，买入后如果上涨，那么在上涨摊平成本的5%后就开始进入考虑卖出点的时期了。这个5%，扣除交易成本的1.5％后，依然有利可图。这个时候将止损位置应该抬高到成本价了，这样如果下跌，在出现亏损前，就必须离场。
    所以，第一个5%是最关键的，也是决定本次操作成败的分水岭。在走势如预期那样慢慢加速上扬，或者急速上扬的时候，一切会如愿。但如果是一次失败的买入，那么在最初的5%小范围内，始终处于亏损状态，因此，只有耐心忍耐。如果發生不幸的下跌，需要重新考虑本次买入。从这点看来，买入点附近入场后的第一个小范围，是比较危险的，也是比较敏感的。因此，初始成本止损位越敏感，可以有效的提高操作获利的概率。但不能过于敏感，导致正常的盘面振荡就出局。所以，将初始成本止损位设置在3－5％中，是有利于操作的。另外一方面，也对买入点和买入成本的选择提出了较高要求。能够把握短期走势，正确的买入，应该是始终处于止损位之上的。所以，我想，由于日常波动是3%幅度，所以3%过于敏感了。将止损位设置在4%，同时配合小心的计划分批低成本买入，是有利的。

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