K线组合、均线和量价关系的综合运用，是研判股价運行最直观、最形象的技术分析方法。
虽然近期主力和庄家的手法，反技术操作的迹象时有暴露，如洗盘凶狠，常常跌破30日均线这一中线看淡的经典理论，然后却又反身向上修复好上升通道，但总难骗过成交量和K线组合。掌握K线组合的重要关键，是必须与时空位置相结合，同样的组合在底部、顶部、趋势中途的意义是不同的，投资者往往忽略这一問題而导致失误。K线组合是笔者最喜欢也是最常用的技术分析方法，相比其它技术分析方法体会深些，心得也多些，故在此奉上与朋友们交流。
一、包覆线
包覆线也简称包线，即一根长K线包住左边一根或数根K线。包线的力度一般较强，且长K线的长度越长，包住左边的K线数量越多，其力度也越大。包线通常是长阴包阳或长阳包阴，阳包阳或阴包阴合成一根仍是阳线或阴线，并无什么意义。
1、阳包阴
⑴底部
阳包阴一般出现在底部，如97年1月7日和99年2月9日的沪指K线图形。当99年1月底2月初，市场陷入“黑云压城城欲摧”的一片空头氛围中，因2月9日是春节前的最后交易日，故机构套现成风，当时成交量已持续地量，笔者曾一再撰文提示散户别再在地板上割肉，可2月8日许多散仍跟风割肉，2月9日的强劲反弹使他们懊悔不已。2月9日分时图显示单边升势，预示着新行情的启动，笔者适时分批建仓四贩N治弧Ｑ舭醣砻髑叭账屑畚宦蚪闯鼍终叨寄芑窭佣蟠蠊奈枇巳似撕蟮某中仙於嘶 Ｈ艚教斓腒线合成一根，就是以前日开盘价为开盘位，今日收盘价为收盘位，前日最低价为最低位的一根长下影线之收秃阳线，是典型的底步信号。
⑵跌势中途 【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
阳包阴出现在趋势途中一般意义不大，反而是庄家制造骗线的概率大，这就所谓的假阳线。试想，在跌势途中尤其是刚起跌不久，空头能量未得到充分释放，就不可能止跌企稳构筑底部。98年12月18、21两日沪指连续两根小十字星，5日RSI指标10.90，10日RSI指标18.50，是明显的超卖的底部信号。22日强劲反弹一根长阳吞没了前三根K线，笔者也受此迷惑由空仓吃进了部分筹码，此后证明这是主力画的骗线，于是在不得已的情况下只好止损又出来。因此，笔者在7月20日出现类似“反打前三”的阳线(一根长阳吃掉前三根K线)后并不乐观，因虽说6月30日开始下跌幅度已不浅，但空头能量基本尚未释放，未经加速下跌的过程。次日21日放出了沪市近期的大量227亿，却收了根小阳星，此后经历了8个交易日在30点左右范围内的窄幅整理，也未能超过7月20日的高点1626点。中途的阳包阴出现后，不会立即继续下跌，而是慢慢整理一段时间，逐步吃掉这根假阳线的低点后才会加速下跌。所以，至于7月20日是否是一根假阳线，目前还不能肯定，因现阶段股市政策面因素起决定性作用，技术面往往要服从基本面。不过，在此可引用一段邱一平先生在《K线大法》中的一句话，对今后识别此类假阳线许有帮助。他说：“凡是底部区，通常都是人心最脆弱的时刻，如果仅仅只凭一根大阳线，就能重拾股民的信心，那么，这个阳线是‘假阳线’的机会很大。反之，当出现大阳线上涨，而股民们却犹豫不决时，它才是真正的底步信号。”5月19日开始的井喷正是如此，当时大部分人都犹豫不决而踏空，所以那根阳线是底部的阳包阴信号。另外，识别假阳线有一项重要指标，那就是ASI的功能之一 ─—领先提示，若股价上升，ASI未领先同步提示上升，也能说明是假阳线。
2、阴包阳
⑴顶部
阴包阳一般出现在顶部，如沪指99年4月12日和6月30日，尤以6月30日最典型。另，97年5月16日的沪指和深成指周K线也是。99年6月25日沪市放出了历史天量443亿，随后便是天量后的天价6月30日的1756点。笔者从6月28日起空仓并非因6月30日的长阴，而是因6月25日的“小川型”K线组合(此组合后面再谈)和6月25日天量后的价增量滞。既然天量已现，就无必要去计较再至天价那点差价利润了，毕竟资金的安全第一。若将两根K线合成一起，就是以前日开盘价为开盘位，今日收盘价为收盘位，今日最高价为最高位的一根带上影线之收秃阴线，是典型的见顶信号。其实，6月29日收了一根上吊线便已提示见顶(此種K线后面再谈)，6月30日的长阴只是最后进一步确认而已。如果被套在1650点上方的跟风盘，能懂得此種K线组合的意义，便会早止损或浅割肉出局，不至于被套至今。
