10．1．2 使利润最大化的离市
为了使你的利润最大化（让它们滚动起来），你必须愿意返回去一部分利润。事实上，系统设计中很具讽刺性的一面是，如果你想使利润最大化，必须愿意返回去已经积聚起来的大量利润。一位非常明智并且富有的交易商曾经说过：“如果你不愿意亏损一点的话就不可能赚到钱，就像是吸进了空气后却不愿意呼出去一样。”有各種类型的离市可以帮你实现这个目标，就像充分呼吸一样，包括跟踪止损和百分比回撤止损等。
1、跟踪止损
跟踪止损也可能帮你得到大利润，但它总会返回去一些利润。让我们来看一些你可能想试一下的跟踪止损的例子。【macd.org.cn 收集整理】
波动性止损，我们己经提到过了，是市场日常波动性的一个乘数。韦尔斯·杯尔德最先提出了这个理念，他认为这应该是2·7－3．4之间的某个数乘以最近10天的平均实际价格幅度之后的结果。对于随机入市系统，我们采用的是3·0。波动性止损的目的就是防止你由于市场噪音而被迫离市，三倍的日常波动性当然可以做到这点。其他的则着眼于每周的波动性。如果你使用的是每周的波动性，那么你的止损可能是0．7－2之间的某个数乘以每周的波动性之后得到的结果。
资金跟踪止损是另一个可能。你可以确定一个资金量，比如1500美元，然后在前一天的收盘之后把一个跟踪止损设成这个数字。资金止损如果有些合理的依据的话就非常精彩了。然而，在一个标准普尔合约、一个玉米合约。一支每股150美元的股票或者一支每股10美元的股票中使用1500美元的止损恐怕就太离谱了。你的资金止损量必须根据每个市场的合理情形作出调整。确定每个市场的合理情形的最佳方法是检查一下那个市场的波动性。因此，你也可以使用一个基于波动性的止损。
渠道突破跟踪止损也很有用。你可以决定在最近六天（随你自己定）的极点价格时退出市场，因此，在一个多头头寸中，你可能决定在价格到达最近20天的最低点时抛出，而对于一个空头头才，你可能就决定在价格到达最近20天的最高点时抛出。既然价格是朝着你所希望的方向移动，那么这个数字也总会根据你的喜好作出调整。
移动平均跟踪止损是另一種常见的跟踪止损。如果价格正在朝着某一个特定的方向移动，那么就会有一个比较慢的移动平均跟在价格之后，这个移动平均可被用作一个止损。然而，你必须确定这个移动平均包含了多少个时间段。例如一个200天的移动平均会让你在最近的3年内（1995年-1997年）一直在股市中保持活跃，并且能让你获取可观的利润。
存在着很多不同类型的移动平均：简单的、指数型的、移位了的、适应型的等等，所有这些类型都可被用作跟踪止损。你的任务就是找出一个或者几个可以最佳地帮你达到这些目标的移动平均类型。不同类型的移动平均在本书的第8章，也就是入市那一章，有详细的介绍。
还有其他的一些建立在盘整期和图表模式上的跟踪止损。例如，每次市场穿越一个盘整或模式时，原来的盘整或模式就会成为新止损的基础，这相当于是一个自由决定的跟踪止损，并且会返回去大量利润。然而不管怎么说，与其他类型的离市结合后它也有一些优点。
2、利润回撤止损
这種止损有一个假定：为了使利润增长，必须返回去一部分利润。因此，它仅仅是指定了一个允许的回撤值。然后把它作为系统的一部分。但是，为了使用一个利润回撤止损，你必须达到某个利润水平，比如2R的利润。
下面介绍这类止损是如何工作的。假定你在52美元买进了100股Micron的股票，最初采用的是6美元的1R风险，因为你打算在股票降到46美元时抛出。一旦股票上升到64美元，你就可以得到12美元的2R利润，于是你决定使用一个利润回撤止损。假定你决定设一个30%的利润回撤止损，因为你现在已经有了12美元，就愿意返回其中的30%，即3．6O美元。
当利润上升到13美元时，30％的回撤就变成了3．90美元；14美元的时候，30％的回撒就是4·2O美元。由于随着利润的增长．固定百分比的实际金额也连续增长，你可能就想在利润更大的时候改变这个百分比。例如，你可能是以3O％的回撤开始的，但是在3R的利润下．你会把这个百分比下移到25%，在4R的利润下，则下移到20％。你可以继续下减这个百分比，直到7R利润时的5％回撤，或者你愿意在达到4R的利润后保持20％的回撤。这完全依赖于你设计系统的目的。
