一、定义：
交易系统是指由相互关联底交易规则构成底完整规则体系。
1． 一个交易系统至少应包括两条以上底交易规则；
2． 这些规则应具有相互间底有机联系；
3． 这个系统能完成至少一个完整的交易周期。
二、设计步骤：
1． 策略的提出
自上而下还是自下而上
2． 对象的筛选
（1）、是否有足够的流动性，这将影响交易成本的高低、交易方法的选择范围、风险管理的效率
流动性的检查方法：价格运动的连续性、价差的大小、成交量的（相对和绝对）大小
（2）、是否有足够的交易历史
（3）、是否有足够的信息源
（4）、是否有足够的市场参与者
3． 策略的公式化
（1）、定义交易规则
（2）、定义变量和参数
（3）、程式化
4． 系统的检验
l 检验的原则
（1）、交易成本：包括手续费和执行价差
最小交易波长应当最好大于交易成本的5倍
交易波长小，交易成本大，单次交易风险小；交易波长长，相反
（2）、市场价格运动模式
A． 指令类型、成交机会和交易机会成本：指令灵活，实际交易成本高，交易机会成本低；反之，
B． 涨跌停板：停板导致市场失去流动性，会形成纸上交易同实际交易的差别
C． 跳空：理由类似停板
（3）、回波效应
（4）、突发事件：排除获利的原则、包括亏损的原则
l 数据的准备
（1）、完整性：系统操作信号的检验可以只使用一種价格成份，但是，风险管理规则必须使用全部价格成份
（2）、数据的连接方式：
l 检验的统计学标准
（1）、误差：样本数不小于30，对于日线来说，即为3－5年；
（2）、自由度：检验信号發生数目与交易规则数目之差；变量或者变量的限定条件增多，自由度下降，置信度下降
（3）、稳定性：系统交易结果的一致性
l 系统参数的设定【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
（1）、网点法：
（2）、单点法：
（3）、趋势消除法：
（4）、波谱分析法：
l 系统检验的内容
（1）、净利：应注意净利是否来自个别巨额获利，这可能意味系统不稳定
（2）、最大盈利和最大亏损：如果前者过大，应怀疑系统的实际盈利能力和稳定性；如果最大亏损额与平均亏损额之间差别过大，应进一步检查系统的风险控制能力
（3）、最大连续盈利次数与最大连续亏损次数
（4）、最大本金损失幅度：本金峰与谷之间的差额
（5）、总交易次数
（6）、盈亏次数比：如果盈率低于50％而最终盈利，那么系统不是依靠分析取胜，而是靠风险控制
（7）、平均盈利额对平均亏损额之比
l 检验报告
5、系统优化与噪声控制
（1）、优化陷阱：系统设计者根据测试数据的统计特征出发，使交易系统参数甚至系统测试规则与数据库达到相当接近的拟合。
如何识别：噪声水平是否过低、全局优化点与局部优化点的统计分布的峰值是否偏离过远、进行“前瞻检验”、多市场检验
（2）、系统的优化：
a. 微调交易规则：不改变原有交易规则的前提下，增减系统变量或增减系统限制条件
b. 微调系统参数值：系统参数的选定主要标准是考虑其是否符合对象的市场特征，着眼点不是侧重于系统自身的工作状态，而是投资对象的自身特点以及交易系统的工作能否反映这些特点，不是接受纯数学的搜索结果。微调是以选定的参数值为中心进行微调，而非全面重新搜索，微调中，如果优化目标没有跳跃式或显著变动，则说明系统有相当稳定性。
（3）、噪音控制：交易系统给出的虚假信号即为噪音。【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
6、后期维护
（1）、外推检验：对先期检验之后的数据或者多市场数据进行再检验。
交易系统在非主要投资市场时，其盈利水平可以下降，但总体不能成为一个亏损系统。
连续最大亏损次数不应在统计上發生显著变化，即亏损交易的集串（clusters）数目增加而不是集串本身显著加大。如果集串规模發生限制变化，预示交易系统从结构上对市场不适应。
（2）、实战检验：
（3）、检测与维护：
背景
这是波涛写的一本关于电脑系统交易的书，写得不好，不痛不痒的，但这是國内当时最早的一本关于系统交易的书。
