索罗斯投资启示35条

作者：来源：日期：2006-05-07 点击：63

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一剑封喉：索罗斯是天下奇才，他的投资秘决天下景仰。

　　启示一：乱局即大局

　　索罗斯说过：金融市场天生就不稳定，國际金融市场更是如此，國际资金流动皆是有荣有枯，有多头也有空头。市场哪里乱哪里就可以赚到钱。辨识混乱，你就可能致富；越乱
的局面，越是胆大心细的投资者有所表现的时候。

　　一项情形变的越遭，就会向上弹的越高。跌的越深，市场越乱就越可能出现大行情。很多情况常常是：市场乱，投资人跟着一起乱。所以我们常常可见到恐慌性卖压，投资人奋勇追高等新闻标题。乱局对冷静的客观投资人来说，正式天赐良机，因为这可能是大捡便宜货的机会，也是财富重新分配的时候。

　　启示二：见坏快闪，认赔出场求生存是索罗斯投资策略中最重要的原则，那么眼明手快，见坏就闪就是求生存最重要的方式。

　　1974年，索罗斯在日本股票市场建立极高的持股比例，一日下午，东京某位营业员打电话告诉他一个秘密，内容是告诉他日本人对陷入水门案件丑闻的尼克森总统反应欠佳，当时正在打网球的索罗斯毫无犹豫地立即决定卖出日本所有股票，由此可见眼明手快是许多基金操盘人的必备功夫。【交易知识macd.org.cn收集整理】

　　大部份投资人充斥一種舍不得的情绪，上涨舍不得卖，下跌也舍不得卖，看了难过，杀了手软，出脱往往是波段最低点。

　　启示三：昨天的历史，明日的走势

　　索罗斯成功的预测1987年的崩盘，秘诀为何?鉴往知来。

　　经济危机的爆发，往往是累积长期不稳定的情况所酝酿而發生。历史的经验往往可以预测未来，因为历史是会重演的，所以以史为镜不失为预测的重要方式。

　　1929年及1987年崩盘类似之处：

　　短期货币市场利率走扬，造成股市资金动能不足，大量美元流入他國中央银行，美國联邦理事会没有注入等量货币造成资金流动性不足。1987年下跌幅度36% 与1929年相似，每日价格的波动与1929年相似。胡佛总统对股苑N醴⒈硖富埃锔芡吃诠稍职l生之初发表谈话，内容与胡佛相似。

　　启示四：别人话中话，我见财上财——解读能力

　　一些平淡无奇的话，在索罗斯听起来，可能就是重要的买进或卖出的讯号。这样的启示说明了索罗斯一项重要的能力，就是解读。

　　各國重要领袖、甚至政府领袖、商界人士的重要谈话，都隐含了相当重要的意涵在其中，而差别在于听者能听懂几分、又能执行几分。

　　1992年德國央行史莱辛革的一习演说提到：如果投资人认为欧元是一篮子固定的货币的话，那就错得离谱了。当年总统为了经济問題，一再提高马克的利率，使得马克变成强势货币，而为了维持汇率的稳定，使得德國及意大利不得不跟进，但是英國及意大利的经济情况不理想，因此苦撑汇率之下，对德國抱怨连连。索罗斯听了史莱辛阁这番话以后，认为其中别有文章，他话中的涵义可能影射虚弱的意大利里拉。事后索罗斯与史莱辛阁谈话，问其是不是喜欢以欧元作为一種货币。史氏回答，他喜欢欧元的构想，但是欧元这个名称则并不喜欢，如果用马克的话，他会比较容易接受。读出弦外之音的索罗斯便立刻放空意大利里拉，大赚三亿，并借了一大笔英镑，改换成马克，又大赚十亿美金。【交易知识macd.org.cn收集整理】

　　启示五：小心，明牌就在你身边

　　明牌就出现在报纸、新闻、电视、广播、甚至口耳相传的小道消息上。

　　1972年，有一天晚上索罗斯听到了國民城市银行招待证券分析师吃晚饭的消息，这是一件从未發生过的事，虽然索罗斯不在受邀行列之列，但他却敏锐的认为其中必有不寻常的事情要發生，他立即主张买进经营体质较佳的银行股，他的联想是银行业可能要公布利多消息。果然索罗斯买进的股票获利五成。【交易知识收集整理】

　　启示六：仙人打股有时错，错误为投资之必然

　　1987年索罗斯仔细检视全球经济大势后，他的结论是：崩溃会从日本开始。当时日本债券市场崩盘，索罗斯研判债券市场的崩盘效应会扩大到股票市场，因为股票市场股价高估的现象远高于债券市场的不合理性，所以他认为日本股市会领先下挫，但没想到投机性的资金反而涌进了日本的股票市场，日本股市又创了新高。　

　　启示七：勇于认错的自省精神

　　索罗斯相信使他与众不同的最大能力，就是能很快地察觉过错。能做到很快察觉过错，势必拥有较为敏锐的心智及高人一等的勇气。

　　在索罗斯的理论里，由于他认为人类对事情的认知是不完整的、有缺陷的，所以人类思想天生就容易出错。索罗斯能够了解事实与认知的差距。　　　

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