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股票买卖仓位控制
- 作者：行如风 来源： 日期：2006-04-30 点击：89
我这些投资仓位的方法可以说是我多年总结的很重要的经验，也是首次公布，之所以公布的原因，是希望给广大的朋友们一些科学的投资方法以感谢大家的厚爱，不要认为我又要继续写文章，只是没有其它更好感谢大家的方式，仅以此篇向大家致以深深的谢意！
股票买卖仓位控制
科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性問題，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。
一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投资方式：简单投资模式，复合投资模式，组合资金投资模式。三種模式具体的使用方法如下：
一、 简单投入模式：简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二贩N频娜钡阍谟谕蹲市形欢ǔ潭壬先鄙倩浴�
二、 合投资模式：复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多種层次划分的，但主要有三贩N坪土種啤�1、三贩N浦饕式鸹治确荩ú值男形贾帐欠秩瓮瓿桑鸫谓槿耄杂诖笞式鹄唇步ú值男形撬卸系哪掣銮颍虼私ú值男形且桓鼍哂幸欢ㄖ芷谛缘男形Ｈ種频慕ú中形话阋脖Ａ羧種坏姆缦兆式穑喽远種评唇玻種频慕ú中形恍谌種埔淹度氲娜種淖式鸾ú滞瓯喜⒒竦靡欢ɡ蟮那榭鱿拢Ａ舻氖Ｓ嗟娜種坏淖式鹂梢杂斜冉匣耐蹲侍取Ｈ種频耐蹲誓Ｊ讲⒉桓丛樱冉隙種评此蹈涌蒲б恍谕蹲侍壬媳榷種聘呋裕夥N积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三贩N频娜钡阍谟诜缦湛刂葡喽远種评唇惨陀诙種频姆缦湛刂颇芰Α�2、六贩N剖窍喽越岷隙種坪腿種频幕咎氐悖⒒恿椒N模式的优点而形成的。六贩N频慕ú中形咛宓淖式鸹秩缦拢毫種平逋度胱式鸹治确荩确莸淖式鸱秩鼋滋荨、第一阶为1单位既占总资金的1/6，B、第二阶梯占2个单位既占总资金的1/3，C、第一阶为3单位既占总资金的1/2。六贩N频慕ú中形喽员冉狭榛睿茿、B、C三个阶梯的资金的有效组合，可以根据行情的不同按照（A、B、C）（A、C、B）（B、A、C）（B、C、A）（C、A、B）（C、B、A）六種组合使用资金，但在使用过程中不论那一種组合，最后的一组都是风险资金，同时不论在那个阶梯上，资金的介入必须是以每个单位逐次递进。在使用A、B、C三種阶梯的资金的同时也可以在使用B阶的资金用二贩N疲褂肅阶的资金使用三贩N疲庋透妗Ａ種剖且桓鱿喽粤榛罨踩煽康淖式鹜度肽Ｊ剑谕蹲市形辖岷狭松厦媪椒N方法的优点，但缺点是在使用过程中的程序有些复杂。
三、 组合资金投资模式
组合资金投资模式与前面所论述的角度不完全一样，严格讲不是以资金量来划分，而是以投资的周期行为来划分资金，主要分为长、中、短周期三種投资模式来决定资金的划分模式。一般现在来讲都是将总体资金划分为4等份，即长、中、短三種资金以及风险控制资金四部分。
从上面我们可以看出来每種不同的资金的划分以及建仓模式应该是多角度的，所以建仓行为是建立在执行者准确的判断的基础上，但科学的建仓行为可以更强的控制了决策者的决策风险，因此决策层的决策与科学的建仓行为是密不可分的。建仓行为不是一種单一的模式，每種模式都有自己的优缺点，但相对比较而言，六分法的划分方法是比较科学的，但越科学的方法可能就越复杂，因此在复杂的情况下，我们用六分法来划分资金投资股票，同时用二分法、三分法的控制原理来做资金投入分析就比较简单化，从而化繁为简。
股票买入后，就面临着出场的問題，票面的价值永遠是虚拟的价值，股票通过虚拟的投入和抛出，从而完成资金的回笼过程，股票出场面临着几个关键的問題：一个条件下是在有限定利润的情况下1、在限定（非限定）的时间里完成所预计的利润2、在限定的时间里没有完成预计的利润3、在限定的时间里产生低于平仓线要求内（计划承受范围内一般为亏损10%做为平仓线）的亏损4、在限定（非限定）的时间内超额完成计划的利润额度5、限定时间内，没有完成利润额度，但无亏损情况等。另外在非限定时间、利润的条件下的投资行为相对比较少，因此不做重点说明。这些因素对于股票出场来说，几乎都是要遇到的情况，因此股票的出局行为是比较复杂的，完全按照决策人的决定一次性出局的行为，不是严谨、科学投资态度，可能带来的负面因素就比较多，所以股票的卖出也是要具有严谨、科学的方法的，只有将科学的方法运用好，对于股票的科学投资行为才是一个较为系统、完整、理智的投资行为。下面将各種情况下的股票出场行为做以阐述。
1、（1）在限定的时间里完成预计利润则坚决清仓。
（2）在非限定的时间里提前完成利润则出场2/3、或出场的股票总体资金为投入的本金。
2、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果行情在决策层的判定下，认为有必要继续持有，则先出场1/2，以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的1/2仓位必须在规定的范围内出局。
3、在限定的时间里产生亏损，但亏损情况没有达到预计的平仓线要求，则出场2/3，以防止整体资金亏损达到平仓要求，同时用所出场的资金来适当回补低价仓位。
4、（1）在限定时间内超额完成预计利润则全部出场。
（2）在非限定时间内提前完成预计利润则出掉股票的总体资金为本金加预计利润的总和。其它的可以继续持有。
5、在预计的时间内没有利润也没有形成亏损则一次性出局。
以上为有条件的股票出场的总体原则，但是具体的出场在盘口上是比较复杂的，往往不是一次性的出局行为，一般来讲出局决定后其股票的出货行为大都采用6贩N频穆蛉敕ǖ牡模–、B、A）组合来卖出股票。这样将股票从资金最多的层次逐步抛出，是比较科学和适用的方法。
