平衡点止损技

作者：来源：日期：2006-07-17 点击：78

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    平衡点止损是最为有效的止损技术之一，同时由于它使用简单，所以更适合普通投资者和新手。一般而言，平衡点止损通常用于短线投机交易。
   平衡点止损的方法如下：在你建仓后，你根据市场的活跃性、你的资金损失承受能力、或价格的阻力/支持位情况，设立你的原始止损位。原始止损位离开你的建仓价格根据情况不同可能会有5-8%或1个价格点位的差别。(关于原始止损点设立，以后将在其它文章中讨论。) 当价格向你期望的方向移动后，你尽快将你的止损位移至你的建仓价格，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。在这个时候，你有效地建立了一个“零风险”的情况，或一个“免费交易”。你可以在任何时候套现你的部分赢利或全部赢利；当你止损出场时，你没有损失，最多在交易佣金和价格滑动方面有些微小损失。

   对交易者而言，交易的首要关键是“不输钱”，而不是如何赢钱。平衡点止损就是为了帮助你达到这个目的。如果你能每次都使你的损失降低在最低程度，那么你离成功就不会太远。【交易知识macd.org.cn收集整理】

  平衡点止损起到另外一个重要作用是可以让你的心理调节到理想的状态。交易的本质是一種心理游戏，很多时候，一个交易者为二種心理因素所左右：恐惧和贪婪。这二種因素使得交易者不能客观地看待市场的变化。采用平衡点止损技术，可以帮助你在心理上找到平衡。因为，在这个时候，你知道你的交易已经不会损失了，你所要做的唯一事情是找到一个最好的清仓位置。如果说，平衡点止损没有帮助你去处贪婪的话，它至少帮助你消除了恐惧心理的存在。

   平衡点止损也可以有很多種不同的使用方法。我个人喜欢将止损位高出建仓价格一点点，这样当止损出场时，我也能够弥补佣金损失。同时，你也许一开始会对平衡点止损不习惯，因为这样你可能会有一半交易被止损出场。你最好能够习惯这一点，因为这些交易你本来是要损失钱的。

   平衡点止损建立好以后，你的下一个目的是套现平仓。如何套现平仓具有很强的技术性，而且每个人根据自身的情况不同、市场的情况不同会采用不同的平仓方法，我们将在其它的文章中介绍平仓技术。但是不管你采用什么样的平仓技术，随着股票价格的上升，你必须相应地调节你的止损位置，以适应价格的变化。下面是一个例子来说明平衡点止损的运用：

你在10元的地方买入一个代码为XXX的股票，你的原始止损位设立在9.20元。这时股票价格可能会發生几種变化：

股票价格自你买入后从来没有上扬，一路下跌，于是你在9.20元止损出场。
股票价格上扬至10.60元，于是你将止损位改变为平衡点止损在10.10或10.00元，股票随后下跌，跌破你的止损位，你在平衡点清仓出场。在你买入一个股票后，即使这个交易后来被证明是错误的交易，但你通常仍然有很多机会将止损位移至平衡点。
你做了一个正确的交易，股票开始朝你期望的方向越走越远。这时，你不要急于套现清仓(恐惧利润的损失)，同时也不要贪婪，你必须要有平常心态看待市场的波动，并合适地调整你的止损位。比如，当股票价格上升至12元，你也许希望将止损位调整为11元；或价格升至13元，止损位在12元。如何调整止损位取决于几个因素：市场的波动性(活跃性)、你的交易时间段(线路越长，止损越宽)、支持位情况(如果该价格附件有重要支持位存在，可以考虑在支持位下面一点点的地方止损)。然后寻找合适的目标价格，套现平仓。
我们再来重复一遍股票交易的关键所在：少输、善输。

    黄金法则一：善输，输少(Cut the loser shorter)。(简单注释：在持有不良股票下，或者股票的趋势發生逆转，要尽快平仓或割肉，以使损失降低到最低限度。)

黄金法则二：赢足，赢多 (Let the winner run)。(简单注释：在持有强势股或股票趋势仍然存在的情况下，不要急于套现，而应该让获利股走得越远越好。)　

    这二个黄金法则是股票交易资金管理的核心内容。虽然其内容简单，但深刻理解其含义并不容易，在实战中充贩N葱懈蝗菀住�

   最近，我看了一本在中國已经非常流行的小说，二月河的《康熙大帝》。其中，康熙与周培公的一段对话很有意思，康熙问周培公他希望成为什么样的将军，周培公答曰：“善败将军。”小败不伤皮毛，反而可以积累经验、积蓄力量，最后一战一锤定音。其言至明，其理至深！股票交易同样如此。

   在这一部分，我们将从不同的角度来讨论这二个黄金法则，试图使读者能够多方位的、全面的了解法则。


  “90%正确！”听上去真不错。但是在实际的交易中，起决定因素的不是交易正确率，而是你如何管理你的仓位和控制损失。那么什么样的统计数据是重要的呢？【交易知识macd.org.cn收集整理】

   现在你面临二个类似于轮盘赌的游戏。游戏1：“试试你的运气，10次当中你至少会赢4次。” 游戏2：“试试你的运气，10次当中你至少会赢6次。”玩每次游戏的成本均为10元。

   如果其它条件都相同，大多数人都会选择第二个游戏，因为它有60%的赢面，高出前一个20%。如果赌本都一样的话，白痴才会选第一个。

  我们在这里漏掉了什么？是的，如果你进一步发现在第二个游戏中，你每赢一次获利5元，而在游戏1中，每次赢的话获利25元。这样事情就發生了变化。游戏2中，每10次游戏你会输10元。然而，在第一个低赢面的游戏中，每10次游戏你可以盈利40元。

   我们将进一步检查在不同交易情况中，风险和回报的关系，以及有盈利能力的交易策略的特征。

　

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