美圆：
美圆是全球硬通货，各國央行主要货币储备，美國政治经济地位决定美元地位，同时，美國也通过操纵美圆汇率为其自身利益服务，有时不惜以牺牲他國利益为代价。美國的一言一行对汇市的影响重大，因此，从美國自身利益角度去考量美國对美圆汇率的态度对把握汇率走势就非常重要。
举例来说，远的是1985年"广场协议"，当时美國面临过高美圆汇率导致的创历史记录的巨额贸易赤字，而日本投资持有大量的美圆资产。美國施压，于1985年9月，同日，德，法，英达成五國联合干预市场的协议，各國抛售美圆，使美圆有序下跌，以解决美國巨额贸易赤字。最终美圆持续大幅贬值，美圆对日圆在此后不到三年时间，贬值50%。持有美圆资产的日本投资者损失惨重，日圆汇率的大幅上涨也最终促使日本经济陷入长达十余年的衰退，日本对美國世界经济霸主地位的挑战也一败涂地。
近的就是2004年10月后美圆一波大幅下跌，欧元创了历史新高1.3670。其间欧洲方面一再呼吁干预美國干预汇率，以避免欧元汇率过高导致欧元区经济增长受挫。但美國方面只是口头申明坚持强势美圆政策，但不愿联合入市干预，因为美圆贬值对美國缓解贸易赤字有利。结果市场更添做空美圆信心，年底前美圆一路大跌不回头。
从以上两个例子可以看出，了解美國方面对汇率走势的真正意图对于投资者是何重要。
美國國内金融资本市场发达，同全球各地市场联系紧密，且國内各市场也密切相关。因为资金随时能在逐利目的下于汇市，股市，债市间流动，也能随时从國内流向國外，这種资金的流动对汇市影响的重大影响不言而喻。比如，美國國债的收益率的涨跌，对美圆汇率就有很大的影响，特别是在汇市关注点在美國利率前景时。因國债对利率的变化敏感，投资者对利率前景的预期的变化，敏锐地反应在债市。如果國债收益率上涨，将吸引资金流入，而资金的流入，将支撑汇率的上涨，反之亦然。因此，投资者可以从國债收益率的涨跌来判断市场对利率前景的预期，以决策汇市投资。
2．欧元：【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
欧元占美元指数的权重为57.6%，比重最大，因此，欧元基本上可以看做美圆的对手货币，投资者可参照欧元来判断美圆强弱。欧元的比重也体现在其货币特性和走势上，因为比重和交易量大，欧元是主要非美币種里最为稳健的货币，如同股票市场里的大盘股，常常带动欧系货币和其他非美货币，起着领头羊的作用因此，新手入市，选择欧元做为主要操作币種，颇为有利。
同时，因为欧元面市仅数年，历史走势颇为符合技术分析，且走势平稳，交易量大，不易被操纵，人为因素较少，因此，仅从技术分析角度而言，对其较长趋势的把握更具有效性。除一些特殊市场状况和交易时段（如04年底，欧元在圣诞和元旦的节假日气氛和交易清淡状况下，对历史新高做出突破，后续行情表明此为假突破，为部分市场主力出货之狡猾手段），一般而言，对重要点位和趋势线以及形态的突破，可靠性都是相对较强的。
一國政府和央行对货币都会进行符合其利益和意图的干预，区别在于各自的能力不同。上面提到美國方面，因其國家实力和影响力，以及政治结构带来政府对货币的干预能力颇强，可以说，基本上，美元的长期走势可以按照美國的意图，而欧元区的政治结构相对分散，利益分歧较多，意见分歧相应也多。因此，欧盟方面影响欧元汇率的能力也大打折扣，根本不能与美國方面同日而语。当欧美方面因利益分歧在汇率上出现博弈时，美國方面占上风是毋庸质疑的。正如前面所说，04年欧元上涨过程中，欧盟方面的口头干预只能对欧元短线的走势产生影响，没有实际入市干预，也是因为欧洲方面明了，如无美國方面的配合，效果也是不如人意的。
3．日圆：
因为日本國内市场狭小，为出口导向型经济，特别是近十余年经济衰退，出口成为國内经济增长的救生稻草，因此，经常性地干预汇市，使日圆汇率不至于过强，保持出口产品竞争力成为日本习惯的外汇政策。日本央行是世界上最经常干预汇率的央行，且日本外汇储备世界第一，干预汇市的能力较强，因此，对于汇市投资者来说，对日本央行的关注当然是必须的。日本方面干预汇市的手段主要是口头干预和直接入市。因此，日本央行和财政部官员经常性的言论对日圆短线波动影响颇大，是短线投资者需要重点关注的，也是短线操作日圆的难点所在。
也正因为日本经济与世界经济紧密联系，特别是与要贸易伙伴，如美國，中國，东南亚地区密切相关。因此日圆汇率也较易受外界因素影响。例如，中國经济的增长对日本经济的复苏日益重要，因而中國方面经济增长放缓的消息对日圆汇率的负面影响也愈来愈大。
日本虽是经济大國，但却是政治傀儡，可以说是美國的小伙计，唯美國马首是瞻。因此，从汇率政策上来说，基本上需要符合美國方面的意愿和利益。如1985年的"广场协议"正是政治上软弱，受制于人的结果。因此，上面所提到的干预汇率，也只能是在美國人"限定"的框架内折腾了。
石油价格的上涨对日圆是负面的，虽然日本对石油的以来日益减少，但心理上依旧。
