成功交易的42条结论

作者：鬼眼狂刀来源：日期：2006-09-04 点击：0

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不同的交易者使用的方法千差万别。有些人使用的是纯粹的基本分析法；有些人只使用技术分析；还有些人综合了这两種方法。有的交易者认为两天就可以算长期，而有的认为两个月是短期。然而，尽管风格有多方面的不同，我发现某些原则对很大一部分的成功交易者来说是颠扑不破的真理。多年来我进行市场分析和入市交易，并且采访过伟大的交易者，为此还出了两本书，根据这些经验，我总结出成功交易的下列４２条结论：
　　
　　１．首要之事。首先，要肯定你确实想做交易。常常有这種情况，以为想做交易的人发现实际上他们根本不想交易。
　　２．检查你的动机。考虑你为什么真的想做交易。如果你做交易是想要刺激，那你最好还是去坐过山车或者玩乘风翱翔。就我自己来说，我发现交易的内在动机是平静或平和的思想－－－很少是典型交易的情绪化状态。另一个个人交易动机是，我喜爱破解难题－－－市场提供了无尽的迷。然而，当我在市场分析中享受思考的乐趣时，我却不特别喜欢交易本身运作方面的事。我的动机和行动相反，形成非常明显的矛盾。遇到这種矛盾时，你必须非常仔细地研究自己的动机。市场是一位严厉的大师。要想赢的话你必须要把几乎每一件事做好。如果你自己的一部分向相反方向用力，你还没开始游戏，就已经输了。
　　
　　我怎么解决自己的矛盾呢？我决定完全集中在机械交易方法上，这样可以消除交易中的情绪化問題。同样重要的是，集中于设计机械系统将我的精力导向了我确实喜欢的交易部分－－－解决难题方面。尽管由于这些原因，我才在几年中对机械系统投入了一些精力，但我最终意识到，我确实想专门向这个方向发展。（这不是鼓吹机械系统好于以人的决定为导向的方法。我只是在提供一个私人案例。另一个交易者可以有完全不同的适于自己的答案。）【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
　　
　　３．让交易方法符合你的个性。关键的是要选择一个能同你自己的个性相一致，并能使你感觉舒服的方法。如果你不能忍受返还重大获利，那么长期的趋势跟踪方法－－－即便是非常好的－－－也会导致灾难，因为你永遠不能跟踪它。如果你不想整天地看着报价屏（或不能），那么不要试用当天交易法。如果你不能忍受作交易决定时的情绪紧张，那么试着开发一个机械系统在市场中交易。你使用的方法必须适合你：你使用它的时候一定要感觉舒适。这个观念的重要性不能被忽略。兰迪·马凯（Randy
　　Mckay)是在交易厅内外都获得了成功的交易者，他声称：“实际上，我认识的每一个成功交易者最终都运用了适合他个性的交易方式。”
　　
　　顺便提一句，为什么买回来的交易系统很少让购买者获利，即便那是一个好系统？交易风格和个性的不协调是关键所在。获得一个获利系统的概率本来就小－－－肯定少于５０％－－－获得一个符合你个性的系统的概率就更小了。你自己可以想想，买进一个获利的，风险相对小的，使用又很有效的系统的概率究竟是多少。
　　
　　４．保持限度绝对重要
　　。即便拥有世界上最好的方法和资金管理技巧，你也不能一路赢下去。如果可以的话，那你也可以使用完美的手段和风险控制玩轮盘赌赢钱（长期内）。当然，根据概率法则，这是绝对不可能的。如果你自己不设置界限，资金管理和市场原则所能帮你的就是保证让你慢慢流血直至死亡。顺便说一下，如果你不知道你的界限在哪儿，就等于没有。
　　
　　５．采用一種方法。要确定界限，你必须先得采用一種方法。至于是什么样的方法并没有关系。有些超级交易者彻头彻尾地相信基本分析法；有些是纯粹的技术家；有些把两種方法揉在一起。即便相信的是同一種方法，其间也存在着巨大的差异。例如，在技术家中，有的交易者听磁带（在现代就是观看屏幕），有的看图表，或靠机械系统，或分析艾
　　特波浪（Elliot
　　Wave)，或分析江恩理论，等等。方法的種类并不重要，但必须要有一个－－－当然，这个方法必须带有限制条件。
　　6．开发一種方法是艰难的工作。走捷径很少能达到交易成功。开发你自己的方法需要调查、观察和思考。心理要有所准备，这个程序要花费很多时间，并很艰难。在你找到一个成功并适合你的交易方法之前，要经过多次碰壁和失败。记住，你是在和成千上万的职业专家对阵。凭什么你就会更好？如果真是那么简单的话，成为百万富翁的交易者就会比现在多得多。
　　
　　7．技巧加苦干。交易成功靠的是天生的技能，还是勤奋的工作？我从没怀疑过，许多超级交易者有特殊的交易天分。这和马拉松赛跑很相似。如果有足够的热诚和努力，实际上任何人都可以跑马拉松。但是，尽管有努力和愿望，却只有一小部分人可以在2小时12分内跑完马拉松（女子是2小时25分）。同样，任何人都能学习演奏一種乐器。但是，不管怎样练习，怎样投入，只有很少的几个人拥有天分，成为音乐会上的独奏者。一般原则是，要有超凡的表现，既要有天分，又要有苦干将潜力变为现实。如果缺乏天赋技巧，苦干可能导致熟能生巧，但却达不到优秀。
　　
　　在我看来，同样的原则也适于做交易。实际上任何人都可以成为净获利的交易者，但只有极少数有天分的可以成为超级交易者。就是由于这个原因，别人可能交给你交易怎样成功，但有一定限度。你的目标要实际些。
　　
　　8．好的交易应该全不费功夫。等一下！难道我刚才不是把苦干作为交易成功的一个因素吗？好的交易怎么能既要求苦干，而又不费功夫呢？
　　
　　这其中并没有矛盾。艰苦的工作指的是准备阶段———研究和观察是成为好的交易者所必需的———但却不是交易本身。在这方面，艰苦的工作是同远见，创造性，持久性，精力，愿望和热诚相联系。艰苦的工作当然不是意味着交易程序本身应该充满艰辛，当然不是表示要与市场做角逐和斗争。相反，交易的程序越是不费力气，越是自然，成功的机会就越大。一个交易者引用《禅和箭术》一书比喻如下：“交易就像射箭一样，只要存在努力，强迫，紧张，抗争或尝试，就错了。你没能与市场同步，你没能与市场和谐。完美的交易是不需要努力的。”
　　
　　看一下世界一流的长跑运动员，以五贩N右挥⒗锏乃俣炔煌５乇寂茏拧Ｔ诳匆幌乱桓雠值淖吡诵偷�250英镑重的“圆土豆”试图在10贩N幽谂芡暌挥⒗铩＞」芫嗬氤ぃ俣瓤欤耙翟硕泵侨匆约负醪环蚜ζ叛挪椒ケ寂堋６歉鲎吡诵偷呐懿秸咴谄疵诤暨曜鞔钕褚桓龆嗟昧艘环值腨UGO。谁花费了更多的气力和努力？谁更成功？当然，世界一流的运动员把苦干花在了训练上，这種事前的努力和热诚是他成功的根本保障。
　　
　　9．资金管理和风险控制。我采访过的几乎所有伟大交易者都觉得，资金管理甚至比交易方法更重要。很多有成功潜力的系统或者交易方法都导致了灾难，因为利用这方法的交易者缺乏控制风险的方法。要实行风险控制，你不必是一个数学家或理解组合理论。风险控制可以用以下的三步法轻松完成：
　　
　　（1）在任何交易中的风险不要超过你资金的1%—2%。（是你的方法而定，大一些的数字可能仍然合理。然而，我强烈反对任何风险超过5%。）
　　
　　（2）在进行交易前先决定退出点。我在采访的许多交易者都一字不差地复述了这一原则。
　　（3）预先设置某一数量（如10%—20%），如果你初始资金的损失达到了这一数量，先做一个深呼吸，分析一下什么做错了，然后等待，直到你充满自信，并有一个很可能成功的想法之后，再重新开始交易。对于那些账户大的交易者，与其在交易间歇完全撒手，不如做一些很小的交易。在损失期间将交易的规模急剧减少，这个策略我采访过的很多交易者都谈到过。【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
　　
　　10．交易计划．要在市场中获胜而没有交易计划，就好像盖房子没有图纸一样———代价惨重的（也是可避免的）错误在所难免。交易计划很简单，就是把个人的交易方法，详细的资金管理和交易进入原则综合起来。罗伯特·克劳兹（Ｒobert
　　Krausz）－－－一个专门同交易者一起工作的催眠者，认为缺乏交易计划应该反映个人内心的哲学思想。他解释说，没有一额哲学思想核心，　你就不能持有你的仓位，或者不能在非常艰难的时期坚持你的交易计划。
　　

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