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解读投资心理误区：因果关系与相关关系
- 作者：令狐大葱 来源： 日期：2007-02-01 点击：0
因果关系与相关关系是说明事物之间联系的两種形式，也是经常被人们混淆的两種关系。混淆因果关系与相关关系是一種常见的心理误区，尤其在投资实践中，因为误把相关关系当作因果关系而造成决策失误，招致投资损失的例子屡见不鲜。因此，为了从源头上消除这種心理误区，有必要正本清源，详细剖析这个問題。
一、概念
所谓因果关系，简单地说，就是A→B。即事件A的發生导致事件B的發生。因果关系中最常见的是一因一果，另外还有一因多果，一果多因，多因多果等形式。
所谓相关关系，顾名思义，就是两種事件之间有关联。在统计学中，两个随机变量X、Y之间的相关关系用相关系数ρxy来表示（∣ρxy∣≤1）。这里所说的随机变量，就是我们通常所说的事件的数学抽象。
若ρxy≠0，则称X与Y相关：当ρxy>0，称X与Y正相关；当ρxy<0时，称X与Y负相关；特别地，当ρxy=1时，称X与Y完全正相关；当ρxy=-1时，称X与Y完全负相关；当ρxy=0时，称X与Y不相关。
注意：完全正相关并不等于因果关系。
二、常见错误
面对客观世界的種種不确定性，人们喜欢寻找原因，并将不确定性转化为确定性，尽管这種转化往往只是心理上的。这是千古不变的人性的弱点。
我们习惯于将相关关系转化为因果关系来解释周围的事物，而我们探索客观世界的因果关系也总是从相关关系开始的。懒惰者习惯于匆匆忙忙得出结论，而不是经过周密的思考和论证，这就容易导致出错。常见的错误主要有以下几種形式：
1、胡乱确定因果关系。
有个古老的谬误是：“如果B紧跟着A發生，那么A一定导致B。”
在这里，或许A是B的因，B是A之果，但更可能的情况是，A和B并不互为因果，而都是第三種因素的产物。
2、小样本错误。【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
这是一種数据“陷阱”。原因在于采样过少，即使分析和推理过程正确也不一定能得出正确的结论。
3、把相关关系当作因果关系。
许多情况下，变量之间只是存在着相关关系，但是否存在着因果关系仍旧是个未知数。因此，在明确变量之间确实存在因果关系之前，不宜匆忙下结论。
4、把相关关系当作决策依据。
对于复杂系统的决策問題，即使某種相关关系是真实的，并有真实的因果关系，我们仍不能凭此做出行为决策。股市是个典型的例子，問題就在于系统的复杂性。
有关相关关系与因果关系的心理误区被广泛应用于有意无意、善意恶意的“欺骗”活动。最常见的骗局，是利用真实的相关关系来支持一个未经证实的因果关系，最典型的例子就是广告。
