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解读投资心理误区:因果关系与相关关系
- 作者:令狐大葱 来源: 日期:2007-02-01 点击:0
因果关系与相关关系是说明事物之间联系的两種形式,也是经常被人们混淆的两種关系。混淆因果关系与相关关系是一種常见的心理误区,尤其在投资实践中,因为误把相关关系当作因果关系而造成决策失误,招致投资损失的例子屡见不鲜。因此,为了从源头上消除这種心理误区,有必要正本清源,详细剖析这个問題。
一、概念
所谓因果关系,简单地说,就是A→B。即事件A的發生导致事件B的發生。因果关系中最常见的是一因一果,另外还有一因多果,一果多因,多因多果等形式。
所谓相关关系,顾名思义,就是两種事件之间有关联。在统计学中,两个随机变量X、Y之间的相关关系用相关系数ρxy来表示(∣ρxy∣≤1)。这里所说的随机变量,就是我们通常所说的事件的数学抽象。
若ρxy≠0,则称X与Y相关:当ρxy>0,称X与Y正相关;当ρxy<0时,称X与Y负相关;特别地,当ρxy=1时,称X与Y完全正相关;当ρxy=-1时,称X与Y完全负相关;当ρxy=0时,称X与Y不相关。
注意:完全正相关并不等于因果关系。
二、常见错误
面对客观世界的種種不确定性,人们喜欢寻找原因,并将不确定性转化为确定性,尽管这種转化往往只是心理上的。这是千古不变的人性的弱点。
我们习惯于将相关关系转化为因果关系来解释周围的事物,而我们探索客观世界的因果关系也总是从相关关系开始的。懒惰者习惯于匆匆忙忙得出结论,而不是经过周密的思考和论证,这就容易导致出错。常见的错误主要有以下几種形式:
1、胡乱确定因果关系。
有个古老的谬误是:“如果B紧跟着A發生,那么A一定导致B。”
在这里,或许A是B的因,B是A之果,但更可能的情况是,A和B并不互为因果,而都是第三種因素的产物。
2、小样本错误。【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
这是一種数据“陷阱”。原因在于采样过少,即使分析和推理过程正确也不一定能得出正确的结论。
3、把相关关系当作因果关系。
许多情况下,变量之间只是存在着相关关系,但是否存在着因果关系仍旧是个未知数。因此,在明确变量之间确实存在因果关系之前,不宜匆忙下结论。
4、把相关关系当作决策依据。
对于复杂系统的决策問題,即使某種相关关系是真实的,并有真实的因果关系,我们仍不能凭此做出行为决策。股市是个典型的例子,問題就在于系统的复杂性。
有关相关关系与因果关系的心理误区被广泛应用于有意无意、善意恶意的“欺骗”活动。最常见的骗局,是利用真实的相关关系来支持一个未经证实的因果关系,最典型的例子就是广告。