熟悉笔者投资习惯的朋友都知道，笔者喜欢同时关注多支股票并组成投资组合，并且通常笔者提示的投资组合其短中线都会有不错的表现，现在笔者把科学的投资组合对于控制风险的重要意义结合自己的实战体会总结如下：
一：基本原理
1。我们都知道，数学的概率统计中有一个概念叫作方差，方差这个概念通俗点说代表着可能的波动区间，实际上在经济学中通常用方差来计算风险。概率统计还有一个概念叫作相关系数，代表两个事物统计学意义上的相关程度，相关系数高意味着两个事物的发展变化趋于一致。例如同为汽车板块的两支股票，往往会有齐涨共跌的特性，说明它们的相关系数很高。数学和经济学已经证明“相关系数越高的投资组合，其产生的方差越大，也就是风险越大”。这也是基金一定要做投资组合的原因之一。笔者限于篇幅以及問題的复杂性这里就不做详细的论证了，有兴趣的朋友可以去查阅相关的数学以及经济学著作，但不妨把结论告诉大家 ：如果要合理的控制风险，永遠不要全舱一支股票或者全舱同一类型同一版块的股票，或者全舱相关系数很高的股票（也就是关联程度很高），应该买多支相关系数很低的股票，也就是买不相关的股票，例如不同版块关联程度很低的股票。
2。经济学上有一个概念叫做几何收益，你不妨先把它理解为复合收益，通过几何收益的概念我们可以证明，在每次投资正确产生的收益大于错误产生的亏损并且两者的值都确定的情况下，力图凭借多次操作用最快的速度达到目标收益的的每次投入舱位比例是可以计算的，例如如果每次正确产生的收益是错误产生的亏损的两倍时，最佳舱位控制通过计算大约是四贩N蛔笥遥耸笨梢宰羁斓拇锍墒找婺勘辍５蘼廴绾危羁烊〉檬找娴姆绞蕉季圆皇锹詹僮鳎俑黾诵┑睦樱绻阌淮巫式鸨湮窘鸬娜抖湟淮尉褪涔獗窘鸬幕埃詹僮鞯慕峁肋h只有一个那就是输光。结论就是：不要在大多数时间内满舱操作，控制舱位就是控制风险。【交易知识macd.org.cn§ www.irich.com.cn 收集整理】
二：实战心得：
1。由于股票不是机械的数字游戏，上述原则亦不应该被机械的执行。通常来说，笔者认为一次持舱三到十支股票都是合理的，以五到七支为佳。笔者由于选股比较得法以及投资思路比较稳健可能持有的種类更多些，但过多的股票对于大多数人来说很难照应，容易顾此失彼。笔者在持有太多股票的时候其波段操作的准确程度也会明显下降。可以有选择性的重舱一支股票，但舱位最好控制在总持舱量的三贩N灰韵隆�
2。没有人是永遠正确的神，再高明的投资者也有走眼的时候，投资组合的在实战中的优点如下：首先，可以最大程度的规避散户几乎无法提前规避的风险，例如像当年银广厦的假帐风波，假设现有一公司由于造假帐被暴光导致股价连续跌停最终下跌50%，对于一个持有五支股票每支20%舱位的投资组合的投资者来说，其损失不过是10%而不是50%，也就是说，你的本金依然是安全的。而银广厦的假帐门事件有两个特点，一是概率极小二是杀伤力极大。科学的投资组合却可以最大程度的减少此类损失。
3。投资组合不适用于追求短线暴利的投资者使用，其特点是相对的稳定和持续。假设你同时看中五支中线前景不错的好股票，如果只选中其中一支，很多散户常犯的错误就是惟独选中的这支长时间都不涨，比如上半年的大象股和钢铁股，股都是好股，但主力发动行情的时机你永遠无法知道，那么你的资金就相当于被冻结而无法增值，而你耐不住寂寞去追涨杀跌的时候又往往發生一买就跌一卖就涨的现象，你忍不住卖出的时候往往是主力拉升的时候。而如果有侧重的买入上述五支股票，那么通常来说一段时间内总会有启动拉升的个股，你所要做的不过是在史N懈龉陕址蛏侠墓讨胁欢下舫龃笳谴锏侥勘晡坏墓善保倩蝗朊辉趺凑侨员坏凸赖暮霉善卑炎式鸸龆闷鹄炊选Ｓ行巳さ呐笥芽梢匀ゲ樵谋收叽�10月底开始公布的实战提示（只看近期的也可以），注意笔者提示关注的个股的时间和当时所处的位置，以及它们轮番拉升的节奏，笔者上面所说的心得都是经得起实战检验的。
三：对于大盘的点评：
既然大盘选择了向上突破，那么暂时判断形势以乐观为主，如果出现突发变数笔者也会再次提示。笔者的建议就是没怎么涨的继续持股，涨得太多的逢高减舱。笔者认为如果继续单边上涨，那么周二最晚周三可能是短线减舱的时机。笔者之前在5。40附近提示关注的江淮汽车，如果下午不能重新成功封回涨停的话请考虑至少减舱三贩N弧？赡苁羌际醴绺褚约靶愿竦脑倒拾桑收呤嫡教崾舅淙煌ǔ６蓟崧蛟谝欢问奔淠诘牡匕迳希呛苌俾粼谝欢问奔淠诘纳蕉ド希粲谝宦蚓驼堑锹袅嘶菇幼耪堑睦嘈停晕椅薹ūＶひ欢ǹ梢月粼谧罡叩悖馐潜收叩募吐桑吐芍猿浦吐桑怯捎谧袷氐脑倒省Ｓ行┒鳎收呤怯肋h不会改变的，因为笔者考虑的不只是现在的牛市中能赚多少钱，还要考虑到未来熊市的时候我依然活着。
结束语：本文是给普通投资者看的，“神”请无视之。
