股市是斗智斗勇斗资金的地方，但真正的“智勇双全”的投资者并不多见，再加上散户资金上的劣势，使得他们成为扑火的飞蛾。庄家掌握和利用了散户的心理弱点。股市有一種特殊的现象，就是群众心理远远超过其它因素，成为左右股市的最大力量。参与股市的投资人，他们的教育、社会、 经济等背景各不相同，很多人是盲目的投资人和投机者。但是他们有一个共同的目标，那就是都想趁着股市热潮，在极短的时间内赚大笔钱，股市是人性弱点暴露无遗的地方。
炒股所需要的知识并不多，有人证券知识、理论基础都十分了得，可偏偏炒股一败涂地，究其原因，是因为心理素质低下。我可以教会你炒股的许多技能，但无法教会你正确的心态。人有许多弱点，这些弱点的形成有的可以说是动物的本能，有些是个人长期生活的培养出来的习惯。庄家掌握了散户的这些心理弱点，使能在股市中兴风作浪。散户的心理弱点用“贪”、“懒”、“愿”、“怕”可以概括。
“贪”，即是社会及个人发展的动力，亦是导致毁灭的催化剂。庄家做庄的基本思路和手法无非是那几招，坊间有关各类庄家做庄方法与技巧的书亦不少见，散户们的“操作水平”也在不断“提高”。散户们所用的工具及软件与庄家所用的无太大的差别，但是大部分的投资者仍然亏着钱。在日常生活中，我们观察到许多骗人或者被骗的事例，往往骗人的花招并不高明，被骗的人也并不笨，但类似的案件不断地出演。上当受骗者有一个共同的特点：“贪”。针对散户的“贪”，庄家们制造出一匹匹“黑马”，让那些试图抓住每一匹黑马和每一波行情的人，在筋疲力尽之后，缴械投降。中线庄家成功做一次庄的净利润无非在５０－６０％左右。國外一些著名的投资基金的年收益也大约在３０％左右。但是在中國股市中却有人不切实际地将“每年翻一番”、“十年二十倍”，作为自己在股市中盈利的目标。看了《武松》就以为自己真能打虎，杀过猪便以为自己能战胜恐龙。结果不到几年，老本就输个精光。可以说学习炒股的过程就是克服“贪”的过程和培养自知之明的过程。投资者应当在入市之前就为自己制定一个合情合理的利润目标，然后用平常心看待股市的潮起潮落，“君子居安思危，顺势而为，不贪不躁，天亦无所用其伎俩矣”。【交易知识www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】
“懒”，是人都懒。因为“懒”才发明了供现代“懒人”用的许多工具。人存在着不劳而获的倾向，喜欢听别人的意见，喜欢让别人给他主意，并且不愿意承担责任。在股民群体之中，有些人宁可相信他人尤其是有一些知名度的人士所讲的话，而不愿相信自己。社会心理学家将此種现象描述为“后儿童时代”。就像一个小孩，当他们恐惧和迷惘的时候，会抬头望着父母，希望得到指引。股市之中的投资者在焦虑，痛苦之后，就会很自然地放弃独立思考，而选择让别人（如评论员、市场权威人士）给他出主意。有人不愿意下苦功学习，整日打听各種“内幕消息”，以期得到“免费午餐”。更有甚者，花巨资买下一套所谓“全自动选黑马的软件”，天真地以为花几千块钱就可心抱回一台“全自动取款机”。散户的“懒”，给“江湖郎中”提供了生财之道。而庄家们则利用散户的“懒”，推出许多“饲料”，把散户越养越“懒”，最后一刀宰杀之。
“愿”即一厢情愿。散户投资者一旦入市以后，就会形成一種固定的思维模式，体现在操作中便是不设止损，一味在反方向加死码。多头持仓者总认为行情跌不下去，马上要止跌回稳，持空者总认为行情起不来，将反转误认为反弹。有人听了“权威”人士推荐，在１２０元左右买入“亿安科技”，一路看多，不断补仓，每下跌２０元便急着补仓，越补越亏，结果跌到８０元处，用光了所有的子弹，眼睁睁地看着股价一路下滑到５５元左右。在期货投资中，有人因为几次止损点被扫掉或者守回来一波行情，更加坚定了“自信心”。结果越来越固执，越来越胆大，在一波大行情中被打爆仓。因此，设定止损点是克服人性弱点，在你判断出错时，第一时间能强行带你出场的最好办法。
“怕”，人都有恐惧心理。人们都知道股海有时十分平静，有时又波涛汹涌，要命的是大部分的人都不知道股海何时起风浪。人之所以害怕，是因为对前途没有信心和曾经有过惨痛的经历。心理承受能力差的人往往会受到太多的折磨而崩溃。庄家正是利用这个特点，左右散户的投资行为。同样一块白手帕上面的一片红色，乐观的人看到的是鲜花，而悲观的看到的却是鲜血。庄家利用舆论作工具，左右人们的思想在低位吸筹码时，制造恐慌气氛，吓出散户史N械某锫耄呶怀龌跏保種圃炖止燮崭⒒г斐煽商た盏男睦戆凳荆佣还艘磺械刈犯呓映铩�
每一个成功的投资者，都需要具备投资的三个组成要素：健康的个人心理，合理的交易系统（时、空、价、量）和出色的资金管理计划。这三要素好比凳子的三条腿，缺一条就会连人带凳一起摔倒。而这其中，心理因素是至关重要的。
